Involuntary conversion と Sale or exchange of residence

Nontaxable exchange　

Property の交換取引。Property の Exchange (交換取引)  では、Realized gain or loss が発生する。そのうち Recognize された Recognized gain は、課税となる。

しかし、一定の要件を満たした Exchange (交換取引) は、Recognize されず、非課税となる。

Nontaxable exchange の種類として、

　・Like kind exchange
　・Involuntary conversion
　・Sale or exchange of residence　　

Involuntary conversion　

不本意の財産交換。不可抗力な、強制的な交換。

Involuntary conversion による Gain は、一定の期間内に関連する Property を再取得すれば、Tax は Defer (繰延)となる。

以下が該当する。

・Condemned property
・Destroyed property
・Damaged property
・Stolen property

○Involuntary conversions の Gain

・Amount realized
Involuntary conversion によって受け取った Proceeds が Amount realized となる。

・Realized gain
Amount realized (Proceeds) から、Condemned property などの失った Property の Basis を引くと、Realized gain となる。

Realized gain = Amount realized (Proceeds) – Basis of condemned property　

・Recognized gain
次のうち、小さい方が Involuntary conversion の Recognized gain となる。

　→ Realized gain
→ Amount realized – Cost of replacement property　

・Replacement property の Basis
Replacement した Property の Basis は、Replacement した Property の Cost 。

もし、上の Gain の Recognize で、Realized gain が Recognize されなかったら、Realized gain のうち Recognize されなかった分を。Basis から引く。

Basis of replacement property = Cost of replacement property + Gain not recognized

・Statutory period
Replacement には、Statutory period がある。一定の期間で再取得しないと Tax の繰延ができない。

通常、Conversion が発生した年から2年後の Year end となる。

ただし、Business や Investment の Real estate ならば、3年後の Year end