Partnerships の Partner’s basis　Original basis の Computation　-Service contribution は Fair market value-　USCPA

二人以上の人間が共同して事業を行う利益共同体を Partnership という。Partnership の構成員は、Partner と呼ばれる。

Partner は、Partnership に Contribution うことで、Partnership interest を手に入れることができる。

Contribution

Contribution は主に、

　・Cash
　・Property
　・Service 

で行われる。

この際に、

• Gain or loss の Recognization
• Partnership interest の Original basis
• Property の Basis

を算定する必要がある。

Property contribution では、Property の Basis を引き継ぐ

Mortgage つきの Property を Contribution したら、Partner の Partnership interest の Basis から Deduct

Gain or loss の Recognize

Partnership の Formation での Partnership と Partner の Gain or loss の Recognization について。

Partnership の Gain or loss

Partnership の Formation において、Partnership は Gain or loss を Recognize しない。

Partner の Gain or loss

Partnership の Formation において、Partner の Gain or loss の Recognization は Contribution による。

• Cash … Not recognized
• Property … 原則、Not recognized 。ただし、例外あり。
• Service … 取得した Partnership interest の Fair market value で Gain recognized

Property contribution の Partner の Gain or loss

Formation における Property contribution で、Partner は Gain or loss を Recognize しない。

仮に、Receive する Partnership interest の Value が、Property の FMV を上回っていても Gain は Recognize しない。

ただし、例外がある。

・Partnership (Other partners) が引き受けた Partner の Liability が、Property の Basis を超えている。

・Investment company (投資会社)

・Other partners が Assume した Partner の Liability が、Property の Basis を超えている

Partnership (Other partners) が引き受けた Partner の Liability が、Property の Basis を超えていたら、その Excess が Gain recognized となる。

・Other partners が Assume した Partner の Liability が、Property の Basis を超えていない

Gain or loss を Recognized しない。

Partnership interest の Original basis

Partnership の Formation (設立) の際に、Partner が Contribution した Partnership interest の Original basis は、Contribution によって決定される。

Contribution の種類は、Cash 、Property 、Service 。

• Cash … Amount paid
• Property … Contribution 時点の Property の Basis
• Service … Fair market value

上記を、Partner の Partnership interest の Original basis とする。

Partnership interest の Basis は、Partner による Partnership への Investment の残高を示す。

Property の Contribution

Partnership の Formation で、Partner による Property contribution は、Partner の Property の Basis を引き継ぐ

Fair market value ではなく、Basis 。Stock の contribution でも Basis。

• Partner の Partnership interest … Partner の Property の Basis をつぐ

Holding period

Property の Holding period を Partner から引き継ぐ

Mortgage つきの Property の Contribution

Partner が、Mortgage つきの Property を Contribution 。

Partner の Liability を Partnership (Other partner) が Assume (引き受けた) ことになる。

Partner は、Mortgage のうち Other partners が Assume した Amount を Partnership interest の Basis から Deduct 。

たとえば、

Partner の Interest が 20% のとき

Other partners の Interest は 80% となる。

Mortgage つきの Property を Contribute したら、

Mortgage の 80%を Other partners が引き受けたことになる。

Mortgage の80% を Interest の Basis から Decrease 。

・Other partners が Assume した Partner の Liability が、Property の Basis を超えていない

Interest の Basis から Other partners が Assume した Liability を Deduct 。

Gain or loss は Recognized しない。

・Other partners が Assume した Partner の Liability が、Property の Basis を超えている

Interest の Basis は、0 。マイナスにはならない。

Gain は発生。

Property の Basis

Formation で Partnership が受けた Property contribution の Property の Basis を算定する。

Partner の Partnership interest と同じく、Partner の Property の Basis を引き継ぐ

Fair market value ではなく、Basis 。Stock の contribution でも Basis。

• Partnership の Contributed property … Partner の Property の Basis をつぐ

Holding period

Property の Holding period を Partner から引き継ぐ

Partnership interest’s basis と Property’s basis

Property を Contribution した時点では、

Partner の Partnership interest の Original basis と、Partnership の Property の Basis は等しい。

• Original basis of partnership interest = Basis of Partnership’s property

たとえば、

ある Partner が Partnership の Form の際に Property を Contribute 、

Fair market value of $40,000 and an adjusted basis of $20,000

Partnership の Property の Basis は、

$20,000 。

Partner の Partnership interest の Basis も、

20,000 。

　

Original basis の Adjustment

Partner の Partnership interest の Original basis は、Partnership の運営とともに変動していく。

Original basis の変動要因は、

• Partner から Partnership への Additional contribution (追加拠出)
• Partnership から Partner への Distribution (分配)
• Partnership からの Income の Pass through
• Liability adjustment　

そのたびに、Basis に Adjustment を行わなければならない。

Partner から Partnership への Additional contribution

Partner から Partnership への Additional contribution (追加拠出) は追加投資。Partner の Partnership interest の Original basis が Increase する。

Partnership から Partner への Distribution

Partnership から Partner への Distribution (分配) は投資の回収。Partner の Partnership interest の Original basis が Decrease する。　

Partnership からの Income の Pass through

Partnership の Income or loss は、Pass through によって Partner へ Distribute (割り当て) られる。その Distributive share (割り当て分) 、Partner の Partnership interest の Basis が Increase する。

　Income or loss は、

・Ordinary income
・Separately stated items
・Tax-exempt income

　にわけて、Pass through される。それぞれが Partnership interest の Basis を Increase させる。

　Tax-exempt income も Basis を Increase 。

Liability adjustment

Partnership の Liability はさまざまな要因により変動する。

Partnership は Unlimited なので、Partner は Liability をせおいつづけることになる。

そのため、Partnership の Liability が変動すると、Partnership interest の Basis に Impact をあたえる。

考慮するのは、Partner の Partnership interest ratio (持分割合) 。

Partner の Liability を Partnership が引き受け

Partner の Liability を Partnership が引き受けた。

Liability のうち、Partner の Partnership interest ratio 以外の分だけ

Partner の Partnership interest の Basis から Decrease

Partnership の Liability を Partner が引き受け

Partnership の Liability を Partner が引き受けた。

Liability のうち、Partner の Partnership interest ratio 分だけ

Partner の Partnership interest の Basis が Increase

Partnership による Loan

Partnership による Loan は、Partner が Liability を引き受けたとみなし、

Partner の Partnership interest の Basis が Increase

逆に、Partnership の Loan の Repayment (返済) は、Partnership が Liability を引き受けたとみなし、

Partner の Partnership interest の Basis が Decrease

Corporation の Formation (設立) における Realized and recognized gain　USCPA