Pass through の Report　-Form 1065 Schedule K-1-　USCPA

　パススルー。Partnership や S corporation の Income には、Income tax が課せられない。その代わり、Partnership は Partner が、S corporation は Stockholders が Individual として Income tax を支払う。

　・Partnership … Partner が Income tax を支払う
　・S corporation … Stockholders が Income tax を支払う

Partnership の Income statement から Separately stated items を抜いて、Form 1065 Schedule K へ

◎Partnership の Pass through
　Partnership の Income tax は Partner が支払う。

　Partnership の Income statement から Items がぬかれ、Partner に Pass through され、Income や Tax が計算される。　

○Form
　Partnership の Pass through で使用される Form

・Form 1065
・Form 1065 Schedule K
・Form 1065 Schedule K-1
・Form 1040 Schedule E

・Form 1065
　U.S. Return of partnership income

　Partnership の Ordinary income を計算　

・Form 1065 Schedule K
　Partner’s Distributive Share Items

　Partnership の Income statement から抜いた Separately stated items を記載　

・Form 1065 Schedule K-1
　Partner’s Share of Income, Deductions, Credits, etc.

各 Partner ごとの Information を記載
　Partner に Pass through された Income などの Items を含む

・Form 1040 Schedule E
　Supplemental Income and Loss

　各 Partner は Form 1040 Schedule E で、Pass through された Income を Report

　Form 1065 Schedule K-1 から転記。

○Pass through の Procedures

・Partnership の Income statement から Separately stated items を抜いて、Form 1065 Schedule K へ
・Separately stated items を抜いた残りの Items で Ordinary income を計算。Form 1065
・Pass through させる Ordinary income を Form 1065 から Form 1065 Schedule K へ
・Partner に Distribute 、Form 1065 Schedule K から Form 1065 Schedule K-1 へ
・各 Partner は Form 1040 Schedule E で、Pass through された Income を Report

○Separately stated item
　Partnership の Income を Pass through 前に、Partnership の Ordinary income を計算する。

　その際に、まず Special tax characteristics をもつ Separately stated items を先に抜かなければならない。

　主に、Deduction の Limitation などの 各 Partner によって処理が異なるものとなる。Capital gains and losses や Interest など。

　・Rental real estate activity の Net income or loss
・Other rental activity の Net income or loss
・Interest 、Dividend 、Royalty
・Capital gains and losses
・Section 1231 gains and losses
・Section 179 expense deduction
・Charitable contribution
・Investment interest income
・Foreign income taxes
・Tax-exempt income

　Charitable contribution は、AGI の 60% まで Deduct できる。Corporation の Partner だったら 10%まで。各 Partner に控除額が異なる。

　Foreign income taxes は、Itemized deduction か Tax credit のどちらかを選択できる。各 Partner に選択が異なる。　

○Partner と Partnership の Taxable year end が異なる
　Partner と Partnership の Taxable year end が異なる場合、Partner の Taxable year で End となった Partnership に Interest を Pass through 。

　たとえば、

　Partner の Taxable year end … December 31
　Partnership’s ordinary income of $40,000 … The year ended June 30, Year 5
　Partnership’s ordinary income of $30,000 … The year ended June 30, Year 6

　Partner の Year 5 の Tax return の Income には、Partnership の Income $40,000 for the year ended June 30, Year 5 を Include 。