Accounting changes -Accounting changesはFootnoteに変更内容と理由を注記 -USCPA

Inventory method の変更や Depreciation method など、Accounting principle(会計基準)を Change したときに行う会計処理が、Accounting changes

Error correction は、Prior period の Error を Correction

Accounting changes には以下の種類がある。

  • Change in accounting principle
  • Change in estimate
  • Change in reporting entity

Accounting changes が発生したら、Financial statements の Footnote に変更内容と理由を注記しなければならない。

POINT

・Change in accounting principle の Direct effect は、Retrospective application


・Retrospective application では、Change による Cumulative effects を、Period-specific effect の Financial statements の Carrying value of assets and liabilities に Reflect


・Period-specific effect がわからなければ、Present されている Financial statements の Earliest period の Assets と Liabilities の Beginning balance に Reflect


・Change in reporting entity は、Retrospective application

Accounting changes の Approaches

Accounting changes を Record する2つの Approaches

  • Retrospective approches
  • Prospective approches

Retrospective approches

Changes を過去に Retrospectively に Apply させる Approach が Retrospectively application (遡及適用)

この Retrospectively application で重要となる Concept が Comparability だ。
Comparative financial statements (比較財務諸表) で、Changes や Error correction によって Comparability が損なわれないようにする必要がある。

・Period-specific effects の Determine

Retrospectively application で発生する Cumulative effect(累積的効果) による Period-specific effects を Determine する。

All period のうち、どの Period に Effect をおよぼすのか。

Period-specific effects が Determine できたら、Each period の Financial statements の Carrying amounts of assets and liabilities に Reflect 。Adjust 。

Period-specific effects が Determine できなかったら、Comparative financial statements で Present されているStatements のうち、

Earliest period (最も古い期間) の Financial statements に Record されている AssetsLiabilities Beginning balance に Reflect する。

Financial statements の Restate を行うのは、Error correction だけ。
Cumulative effect の Determine が Impracticable ならば、Prospective approaches で処理してよい。

・Income statement
Current period の Income statement では、Report しない。 

 

 

Prospective approches

Changes が Prospective に Apply されるのが Prospective application 。

Changes の Application 以降の Financial statements に Reflect される。

一方、Changes をRetrospectively に Adjust することはない。そのため、Cumulative effect は発生しない。

Current and future の Statements に Reflect 、Prior の Statements は Adjust しない。

Change in accounting principle

Accounting principle の変更。

Changes in accounting principle に該当するのは、GAAPで認められている Accounting principle 内の Change

GAAPで認められていない Accounting principle からの Change は、Error correction となる。 

Change in accounting principle による Effect には、

  • Direct effect
  • Indirect effect

にわけることができる。それにより、Approaches が異なってくる。

Direct effect

Change in accounting principle による Effect が Direct 。
Retrospective approach を Apply 。

例として、

 → Inventory method
 → Long-term contracts basis
 → Deferred taxes

 Inventory method の Change は、

LIFO から FIFO
FIFO から Average method

などが該当する。

Long-term contracts の Change は、

Completed contract method から Percentage of completion method

などが該当する。

Indirect effect

Change in accounting principle による Effect が Indirect 。

  • Profit sharing
  • Royalty payments

Indirect effect は、Prospective approaches

Indirect effects from a change in accounting principle should be reported in the period in which the accounting change occurs.

Change in estimate

Asset や Liability に行った Estimate の Change 。

Change in estimate は、Prospective approaches

そのため、Current and future の Financial statements に反映させる。Prior の Financial statements の Restate は行わない。

Change in estimate の例として以下がある。

  • Salvage value(残存価額)の Change
  • Useful life(耐用年数) の Change
  • Depreciation method の Change
  • Allowance for doubtful accounts (貸倒引当金) の Change
  • Warranty obligation の Change
  • Deferred cost の Period の Change

Change in estimate effected by a change in accounting principle

Change in accounting principle による Change in estimate 。

Change in estimate effected by a change in accounting principle もProspective approaches

  • Depreciation method の Change

Change in reporting entity

2つ以上の Separate entity が Combine して1つになると、Change in reporting entity 。Change in accounting entity ともいう。

Change in reporting entity は、Retrospective application となる。

  • Consolidation の Change
 

IFRS

IFRSでは Change in accounting policies をすることにより、Financial statement の信頼性と関連性が高まるなら認められる。 

Under IFRS, changes in accounting policies are permitted if the change will result in a more reliable and more relevant presentation of the financial statements.

Change in accounting principlesRetrospectively に変更される。

IFRS requires changes in accounting principles to be reported on a retrospective basis.

Change in accounting estimateProspectively に変更される。

Under IFRS, changes in accounting estimate is accounted for prospectively in the period of change and future periods.