Lower of cost or market (低価法) - Inventory の評価方法
引き続き Inventory の評価方法。
Retail method - Inventory の評価方法
Inventory の評価方法は大きく分けて2つ
- Cost method
- Lower of cost or market（LCM）
Cost method（原価法）と Lower of cost of market（低価法）だ。
Cost method は、さらに細かく分かれる。
ここでは、Lower of cost or market（LCM）にふれる。
Lower of cost or market (低価法) は、Cost method で求めた Original cost と Market value を比較し、Lower (低い方) を Inventory の Cost として計上する。
Cost method で LIFO か Retail method を使用していたとき、LCM の Market value は、Replacement cost 、Net realizable value 、Net realizable value – Normal profit のうち真ん中の数値を採用する。
Cost method で LIFO もしくは Retail method 以外を使用していたとき、LCM の Market value は、Net realizable value とする。
Lower of cost or market
Lower of cost or market は低価法、略して LCM。
Original cost と Market value を比較し Lower (低い方) を Inventory の Cost として計上するメソッド。Original cost は、Cost method で求める。
ややこしいことに、LCM は Original cost の算出で用いた Cost method によって計上方法が変化する。
Inventory が複数種類あれば合算する。
Cost method を LIFO もしくは Retail method 以外を使用
Original cost を、
LIFO と Retail method 以外の Cost method で求めたとき、
Net realizable value を Market value とし、
Original cost と Market value (Net realizable value) を比較し Lower
を Inventory の Cost として計上する。
Cost method を LIFO もしくは Retail method を使用
Original cost を、
LIFO か Retail method で求めていたとき、
以下の３つの価格を比較し、真ん中の数値を Market value として Designate し、
- Replacement cost
- Net realizable value
- Net realizable value – Normal profit
Original cost と Market value を比較し Lower
を Inventory の Cost として計上する。
Replacement cost
略して、RC。再調達価格、その名のとおり再調達に必要な価格。
Replacement cost は、
Net realizable value より高くなるかもしれない。
そしたら、Net realizable value が Market value となる。
- Replacement cost
- Net realizable value ⇒ Market value
- Net realizable – Normal profit
Net realizable – Norma profit より低くなるかもしれない。
そしたら、Net realizable – Norma profit が Market value となる。
- Net realizable value
- Net realizable – Normal profit ⇒ Market value
- Replacement cost
Net realizable value より低く、Net realizable – Norma profit より高くなるかもしれない。
そしたら、Replacement cost が Market value となる。
- Net realizable value
- Replacement cost ⇒ Market value
- Net realizable – Normal profit
Net realizable value
日本語では正味実現可能価額、なんだか小難しく聞こえる。要は予想される利益。NRV。
Selling price から Normal cost を引いて求める。Disposal cost などが Normal cost に該当する。
Net realizable value = Selling price – Normal cost
Ceiling
上記のように、Net realizable value は常に Net realizable – Normal profit より大きくなる。最小値となることはない。
つまり、Market value は Net realizable value を超えることがない。
- Replacement cost
- Net realizable value ⇒ Market value
- Net realizable – Normal profit
- Net realizable value
- Replacement cost ⇒ Market value
- Net realizable – Normal profit
- Net realizable value
- Net realizable – Normal profit ⇒ Market value
- Replacement cost
そのため、Net realizable value は Ceiling（天井価格）とよばれる。
Net realizable value – Normal profit
Net realizable value から Normal profit を引いた価格。 NRV – NP 。
Floor
Net realizable value – Normal profit は、常に Net realizable value より小さくばる。最大値となることはない。
つまり、Market value は Net realizable value – Normal profit を下回ることはない。
- Replacement cost
- Net realizable value ⇒ Market value
- Net realizable – Normal profit
- Net realizable value
- Replacement cost ⇒ Market value
- Net realizable – Normal profit
- Net realizable value
- Net realizable – Normal profit ⇒ Market value
- Replacement cost
そのため、Floor とも呼ばれる。
IFRS の Inventory
IFRS における Inventory の計上では Historical cost（取得原価）を用いる。USGAAPと同じだ。
Historical cost には、以下のコストが含まれる。
- Purchasing cost
- Freight-in
- Transportation in
- Handling cost
- Warehousing cost
期末に Inventory の評価額を計算する際には、IFRSでは Lower of cost or market（低価法）を使用する。
Lower of cost or market
IFRS の Lower of cost or market は Net realizable value を Market value とする。
Market value と Cost とを比較して Lower を選択する。Ceiling や Floor などわけのわからないことは言わない。すばらしい。
Net realizable value は、Sale price から Additional cost を引いて算出する。
Recovery
Recovery が認められている。
LIFO
LIFO は認められていない。なんにでも寛容ってわけではないようだ。
FIFO と LIFO - Inventory の評価方法
Average methodとGross profit method – Inventory
Retail method - Inventory の評価方法
Inventory - Perpetual system と Periodic system
