Understanding for RMM assessment -Internal controlのUnderstandingをObtain- USCPA

Understanding の Obtain

Audit risk のひとつである Risk of material misstatement に対する Procedures は、以下の Step で行われる。

1. Understanding の Obtain
2. The risk of material misstatement の Assess
3. The assessed level of risk の Respond

The risk of material misstatement(RMM)の Assessment を行う前に、Client の以下についての Understanding を Obtain する。

・The entity and Its environment
・The entity’s internal control


以下のために Understanding を Obtain する

  • RMM の Assess
  • Further audit procedures の Nature、Timing、Extent の Design

  ☆Control の Design や Implementation の評価にもなる。

Risk assessment procedures

Understanding は、以下の Risk assessment procedures により Obtain。また、Risk assessment procedures は Internal control の Design の Evaluate でも使用する。

  • Inquiry
  • Observation
  • Inspection
  • Analytical procedures
  • Audit team discussion


問い合わせ。他の Procedures とあわせて Perform される。

Control procedures により Internal control の Deviation が発見されたら、Management に Inquiry を行い Deviation による Control deficiency の Potential effect を Evaluate。

  ☆Obtain an understanding は、RMM の Assessment と同時に実施してもよい。

  ☆ある Immaterial な Account に関連する Inherent risk が Low のときには、Obtaining an understanding の Procedures を Skip する場合がある。


観察。Entity の Personnel が Apply されている Activities を Observe することで、Internal control の Design と Implement を確認できる。

  ☆Reperforming は、Internal control の Effectiveness を Test する Procedure 

The entity and its environment

Entity とその Environment についての Understanding を Obtain。

Client と Engagement を交わす上でえた Information についても、RMM の Assessment に関連するか Consider。

  • Industry, regulatory, and other external factors
  • The nature of the entity
  • Accounting policy
  • Objectives and strategies
  • The measurement and review of the entity’s financial performance

Industry, regulatory, and other external factors

Client の Industry(業界)、 Regulatory(規制)、Other external factors(その他外部要因)を理解する。関連する Product の Technology も含む。


Industry に影響を与える Cyclical activity や Seasonal activity を把握する。


Government policy などの Regulatory を理解する。

Other external factors

Taxation なども Other external factors として把握する。

これらの Understanding については、前任の Auditor や同じ Industry の 監査経験をもつ同僚などからも Obtain することができる。

また、AICPA Audit guides を参照することもよし。Industry の Understanding を Obtain するときには、Industry の Inherent risk(固有リスク)もおさえる。

  ☆Client の Business や Industry の Knowledge をえることによって、Event や Transactions が Financial statement に与える影響の度合いを理解する助けになる。

  ☆The applicable financial reporting framework も知っておく

The nature of the entity

Client である Entity の Nature。ビジネス全般。

Client の Nature of the entity の Understanding をえることによって、Classes of transactions 、Account balances 、Disclosures の Financial statements への影響を理解できる。

It is primarily important for the auditor to obtain an understanding of the nature of an entity in order to be able to understand the classes of transactions, account balances, and disclosures to be expected in the financial statements.

  • Operations
  • Ownership and governance structures
  • Investments
  • Finance structures
  • Production facilities 、Warehouses 、Offices の Location
  • Inventories の Location と Quantities
  • Capital investment activities

Production facilities 、Warehouses 、Offices の Location

施設について。直接情報をえるため、Tour of facilies(施設見学)は必ず行う。 

  ☆Client’s の Business の Understanding をえるために、前年の Working papers と Client の Permanent file を Review。

  ☆Related partyの内容や、それらとの Transaction を確認する。最近実施したAcquisitions やDivestitures とその予定も確認。

Accounting policy

Client が採用している Accounting policy(会計方針)をはじめとした会計情報 や Accounting method を理解する。Client 特有の Accounting systems があるか確認する。

  • Significant transaction や Unusual transactions に対する Method
  • Significant な New or complex accounting standards の Selecting や Applying を担当する The financial reporting competencies of personnel。
  • 新しい Financial reporting standards や  Laws and regulations、それらの  Requirements の Adopting

Objective and Strategy

Entity の目的と戦略、それに関連する Business risk。

  • New products and services
  • Expansion of the business
  • Use of IT
  • Planned or recently executed acquisitions or divestitures

The measurement and review of the entity’s financial performance

Financial performance を測る。以下を Consider

  • Forecasts
  • Budgets
  • Variance analysis
  • Trends
  • Competitor analysis

The entity’s internal control

Audit に関連する Internal control の Understanding をえる。

  • Relevant Controls の Nature and Extent の Understanding
  • Internal Control の Components

  ☆Internal control に Significant deficiencies が発覚したら、Audit committee に報告することは Auditor の Responsibility。

Relevant Controls の Nature and Extent の Understanding

Internal control の Understanding をえるうえで、まず Internal control の Design を Evaluate する。そして、Design された Internal control が Implement されているか Determine する。Management が Internal control を Establish しただけで終わっているかもしれない。

Auditor は Internal control の Substance に Concentrate する。

Internal Control の Components

Internal control の Components についての Understanding をえる。Internal control の Components は次のとおり。

  • Control environment
  • The entity’s risk assessment process
  • The information system and communication
  • Control activities
  • Monitoring

Control environment

Management が Culture of honesty と Ethical behavior を Create して Maintain しているか、Evaluate する。Those charged with governance の Attitude 、Awareness 、Action の Understanding をえる。

The entity’s risk assessment process

Entity の Risk に関する以下の Process についての Understanding。

  • Identifying business risks
  • Estimating the significance of the risks
  • Assessing the likelihood
  • Deciding about actions to address those risks

The information system and communication

関連する Business process を含む Information system についての Understanding。

  • The classes of transactions
  • The procedures within both IT and manual systems
  • The related accounting records supporting information
  • How the information system captures events and conditions
  • The financial reporting process
  • Controls surrounding journal entries
The classes of transactions

Financial statements にとって Significant な The classes of transactions。

How the information system captures events and conditions

Financial statements にとって Significant な Events や Conditions。

The financial reporting process

Financial statements を Prepare するための Process 。Significant accounting estimates と Disclosures を含む。

Accounting system の Sufficient な Knowledge を Obtain することで、Significant accounting estimates を Prepare する Process を Understand できる。