Special purpose framwork -GAAPじゃなくてOCBOA- USCPA

◎Supecial purpose reports
 特別な目的により作成された Financial statements の Audit。
 Supecial purpose financial statement  には以下のパターンがある。

  • 特定の Statement 、Accounts、Item のみ作成
  • 特定の Contract や Regulation により作成
  • Summary financial statement
  • Special purpose framework

Special purpose framwork
 GAAP 以外の特別な Frameworks として、Other Comprehensive Basis Of Accounting(その他の包括的会計基準)がある。略して OCBOA。
 OCBOA
には以下が含まれる。

  • Cash basis
  • Income tax basis
  • Regulatory basis


  ☆OCBOA以外の Special purpose framework に、Contractual basis がある

  
OCBOAでは Balance sheet や Income statement の 呼び名が変わる。


○Understanding

 Special purpose framework による Financial statements の作成では、Auditor は UserPurpose
の Understanding をえる。

○Note
 GAAP以外の Accounting basis で Financial statements を作成した場合、Financial statements の Notes で Accounting basis を Describe する。


○Report

  1. Title
  2. Introduction
  3. Management’s responsibility
  4. Auditor’s responsibility
  5. Opinion
  6. Signature, Date
  7. Emphasis of matter paragraph
  8. Other matter paragraph


 1. Title
 ”Independent Auditor’s Report” と Independent であることを記載する。Special-purpose framework を使用していても必ず Title に Independent は書き記す。

 2. Introduction
 Entity、Shareholders、Board of directors への Address。ただし、 GAAPの用語が使用できない。適用した Basis の言葉を使用する。

 Balance sheet
 → Statement of assets and liabilities arising from cash transactions(Cash basis)
 → Statement of assets, liabilities, and capital income tax basis(Income tax basis) 
 → Cash and unencumbered cash for each fund(Regulatory basis)
 → The assets and liabilities – contractual basis(Contractual basis) 

 Statements of income, changes in stockholders’ equity, and cash flows
 → Statement of revenue collected and expenses paid(Cash basis)
 → Statement of revenue and expenses income tax basis(Income tax basis)
 → Statement of cash receipts and disbursements (Regulatory basis)
 → Statement of revenues and expenses, changes in equity, and cash flows – contractual basis(contractual basis)

 3. Management’s responsibility
 Management は、その使用した Special purpose framework に基づいて、 Financial statement が Preparation され、 Fair presentation であることに Responsibility をおう。

 GAAPに基づいてないので、”in accordance with”の後には、GAAPを記載しない。代わりに適用している Special purpose framework  について記す。

 accounting principles generally accepted in the United States of America
 →the cash basis of accounting basis for the preparation of the financial statements in the circumstances(Cash basis)

 →the basis of accounting the partnership uses for income tax purposes(Income tax basis)
 →the financial reporting of Section X of Regulation X of Any State(Regulatory basis)
 →the financial reporting provisions of Section X of the contract between XXX Company and XXX Company dated XXX X, 20XX(Contractual basis)

 4. Auditor’s responsibility
 Financial statement に Opinion を Express すること。Internal control の Effectiveness について Opinion を Express することではない。通常と一緒。

 5. Opinion
 ”In our opinion” の書き出しから始まり、 使用した Special purpose framework に基づいて、 Fairly に Present されていることを State

 GAAPに基づいていないので GAAPの用語が使用できない。適用した Special purpose framework の言葉を使用する。

 Financial position
 → Assets and liabilities arising from cash transactions(Cash basis)
 → Assets, liabilities and capital(Income tax basis) 
 → Cash and unencumbered cash of each fund(Regulatory basis)
 → Assets and liabilities(Contractual basis)

 The results of its operations and its cash flows for
 → Its revenue collected and expenses paid during(Cash basis)
 → Its revenue and expenses and changes in partners’ capital accounts(Income tax basis)
 → Their respective cash receipts and disbursements, and budgetary results(Regulatory basis)
 → Its revenue, expenses, changes in equity, and cash flows(Contractual basis)

 最後に、適用している Special purpose framework について記述する。
 accounting principles generally accepted in the United States of America
 →the cash basis of accounting described in the XXX 
 →the basis of accounting the partnership uses for income tax purposes described in the XXX 
 →the financial reporting provisions of Section X of Regulation X of Any State described in the XXX 
 →the financial reporting provisions of Section X of the contract described in the XXX 

  ☆In the XXX は、Emphasis of matter paragraph

  ☆Disclose method の使用が適切かどうかの Opinion は Express しない。

 6. Signature, Date
 Sufficiant で Appropriate な Evidence をえた時

 7. Emphasis of matter paragraph
 使用した Special purpose framework について記述する。GAAPでないことを強調する。また、Going concern problem があれば記載する。

 8. Other matter paragraph
 Regulatory basis や Contractual basis などにより、公開に Restriction がかかっている場合に添付する。
 ”Our report is intended solely for the
information and use of XXX City and Any State and is not intended to be and should not be used by anyone other than these specified parties.”
 

○Qulified opinion

  • Scope limitation 
  • OCBOA Problem
  • Uncertainty


○Adverse opinion

  • 重大な OCBOA Problem
  • 重大な Uncertainty(Financial statement 上の)

○Disclaimer opinion

  • 重大な Scope limitation 
  • 重大な Going concern
  • 重大な Uncertainty(Audit 上の)

GAAP以外の Accounting basis で Financial statements を作成したら、Financial statements の Notes で Accounting basis を Describe

Audit report には、使用したGAAP以外の Accounting basis を State