Significant deficiencyとMaterial weakness　-内部統制の欠陥

Internal control の Deficiency (欠陥) 。

Internal control の Deficiency には、

• Design の Deficiency
• Operating の Deficiency

がある。

Design の Deficiency

Internal control の設計や構造に欠陥があるのが Design の Deficiency。

Operating の Deficiency

Design された Internal control が正しく Implementation されていないのが Operating の Deficiency 

さらに Deficiency は、その深刻度により区別される。Financial statement におけるMisstatement の Likelihood と Magnitude を鑑みて Auditor が Evaluate する。

• Control deficiency
• Significant deficiency
• Material weakness

Significant deficiency

重大な欠陥。Control の Design や Operating の Deficiency で、Financial statement に Adversely な Effect を与える。

例として、

• Accounting decisions に Lack objectivity が見られる。

Significant deficiency の Judgment には以下を Consider

• Diversity of the entity’s business
• Size of the entity’s operations

Material weakness

Significant deficiency よりさらに致命的な Deficiency が Material weakness。Material weakness の例に以下がある。

• Ineffective oversight
• Senior management による Fraud
• そのために Financial statement を改ざん

Ineffective oversight

Financial reporting において、Those charged with governance が監督不行き届きの状態にある。

Going concern の Substantial doubt は Control の Material weakness とは関係ない

Responsibility

Deficiency は、Management や Employee が適時に Prevent、Detect、Correct する。Auditor ではない。

Auditor は、Internal control からの Deviation（逸脱）が確認したら、Client に Inquiry。それにより起こるだろう Consequence（結果）を把握する。

Compensating controls

Deficiency の Mitigating effect のための統制。

Compensating controls により、Material weakness や Significant deficiency の Severity に Limit をかけることができる。ただし Deficiency を完全に消去することはできない。

Communication

Audit において、Significant Deficiency や Material weakness を発見したときには、Management と Those charged with governance に Written Communication（書面でチクる）する。

Significant Deficiency と Material weakness の Description と、それらの Potential effects を Explainする。

Audit report の日付から 60日以内につげぐち。

Significant deficiency と Material weakness は Separately に Communicate する。

Written communication では、以下のことについてチクリ Letter（Report）に必ず記載する。

• Restriction
• Previously Reported Material Weakness
• The purpose of the auditor’s consideration
• Not to express an opinion
• Not to identify all deficiendies in internal control
• The definition of the term

Restriction

Communication の Letter（Report）の使用には Restriction がかかる。Client の弱点がのっているので、第三者に無闇に見せびらかせてはいけない。この Restriction を記載する。

An auditor’s written communication on deficiencies in internal control should include a restriction on the use of the communication.

Previously Reported Material Weakness

去年、報告した Significant Deficiency と Material weakness が改善されておらず発見された場合にも、Written communication、とにかく Written communication。

The purpose of the auditor’s consideration

Auditor の Purpose は Financial statements の Opinion を Express することであり、Internal control structure に Assurance を与えるものではない。

Not to express an opinion

Internal control の Effectiveness に対する Opinion は Express しないことを Indicate する。

Significant deficiency や Material weakness がなかったことをあえて報告はしない。たまたま見つからなかっただけかもしれいのでわざわざ明言しない。

Internal control の Objective　- Reporting とOperation と Compliance

Internal controlのRequirementsとResponsibility　-内部統制のUnderstandingとDesign評価

Inherent limitation　-Intermal controlの固有の限界

Test of control　-内部統制はEffectiveか