Special purpose framework – Cash basis

GAAP 以外の Comprehensive basis of accounting による Framework 。 GAAP が Require している Accrual basis 以外の Accounting basis 。

• Cash basis
• Modified cash basis
• Income tax basis

Accrual basis

発生主義。Accrual method や Accrual accounting ともいう。

Revenues と Expenses は、Occur したときに Recognize 。

GAAP では、Accrual basis が Require されている。

Title of statements

Special purpose framework による Statements は GAAP と異なる Title をもつ。

例として、

• Statement of cash receipts and disbursements
• Statement of assets, liabilities, and net assets – Cash basis
• Statement of revenues, expenses, and other changes in net assets – Cash basis
• Statement of assets, liabilities, and net assets – Modified cash basis
• Statement of revenues, expenses, and other changes in net assets – Modified cash basis

U.S. GAAP の Statements の Title の例は、The statement of financial position 、The statement of operations 、The statement of comprehensive income

Cash basis

Cash receipts and disbursements の Accounting basis 。現金主義。

Revenues の Recognize は、Cash を Receive したとき。

Expense の Recognize は、Cash を Pay したとき。　

Modified cash basis

Cash basis に Adjustment 、Modification をほどこした Accounting basis 。ほとんどの Items は Cash basis が適用される。一部の Items には Accrual basis が適用される。

Statements には、Cash basis と Accrual basis の Combination が Reflect される。　

Income tax basis

Income tax return で使用する Basis 。税法基準。Modified cash basis と Accrual basis を用いる。

Reporting periods

一部の Revenue や Expense を Recognize する Reporting periods が GAAP と異なる。

Nondeductible portion

Meals and entertainment のような Nondeductible portion の Expense でも、Financial statements の Expense には Include 。

Nondeductible portion については、Footnote にて記載。　

Prospective financial information

Users

Prospective financial information の User

• The responsible party
• General users with whom the responsible party is not negotiating directly
• Third parties with whom the responsible party is negotiating directly

Private company

非公開会社。Public company (公開会社) でない Company 。

Private Companies Council (PCC)

非公開会社審議会。Private company 向けの Accounting standards を設定する組織。

FASB は、Private Companies Council (PCC) の Decision を Endorsement する Responsibility をおう。

Goodwill

Non-separable intangible assets

Business combination において、Private entity は Non-separable な Intangible assets を Goodwill の Part とすることができる。

たとえば、Customer names や Noncompete agreements が Non-separable なら Goodwill の Part とする。

Amortization

Private companies では、10 years 未満で Amortize 。