Accounting estimates -Professional skepticismでEvaluate- USCPA

◎Accounting estimates
会計上の見積もり。Financial statements に Approximation(概算)で計上されている Item や Account。Audit では、Siginificant は Accounting estimates を Support する Sufficient で Appropriate な Audit evidence を Obtain する。

 Accounting estimates は、その Amount の Measurement や Valuation が Uncertain なもの。以下のようなものが該当する。

  • Depreciation and amortization
  • Allowance
  • Obsolete inventory
  • Litigation loss
  • Valuation of securities


Auditor は Accounting estimates について以下の Evidence を手に入れる。

  • Accounting estimates は Reasonable
  • Disclosure Adequate


数字を見積もる際に考慮された Key factorAssumption(仮定)に対して、Stable であることや Bias(偏見)がかかってないことを注意する。また、Historical patternsの Estimates と比較して Deviations(逸脱)が発生していないか気をくばる。


○Responsibility
Accounting estimates を Develop する Responsibility は Management にある。

 Auditor は、Accounting estimates が Reasonable か Evaluate する Responsibility をもつ。

○Development
Management は Accounting estimates を Establish する。Accounting estimates に関連する Factors と Situations を Identify し、Assumptions を Develop し、Estimated amount を Determine する。

○Evaluation
Auditor は Accounting estimate を Professional skepticism をもって Evaluate する。まず、Management が行った Estimates の Development についての Understanding を Obtain。

 そして、Accounting estimates が次の Factor を満たしているか Evaluate。

  • Material to the financial statements
  • Reasonable in the circumstances
  • Conformity with applicable accounting principles
  • Properly disclosed
・Reasonable in the circumstances
Reasonableness を Evaluate する Key factors はこれら

  • Significant to the accounting estimate
  • Sensitive to variations
  • Deviations from historical patterns
  • Subjective and susceptible to misstatement and bias
  ☆Objectivity は Key factors ではないが、Estimate の Reasonableness を Support

○Procedures
Auditor が Accounting estimates の Reasonableness を Evaluate するためにとる Procedures

  • Management が実施した Accounting estimates の Development process を Review
  • Managements の Estimation を Corroborate するために、Estimation を Develop
  • Subsequent events の Review
  • Litigation に関する Lawyer の Letter を Review

・Retrospective review
Prior year の Accounting estimate の Reasonableness を Evaluate

○Significant risk
Material misstatement をもたらす Significant risk を含む Accounting estimate の Evaluation では、Management が使用した Assumption が Reasonable が Evaluate する。

○Judgmental misstatements
Unreasonable な Accounting estimates は、Judgmental misstatements

◎Fair value accounting estimates
Auditor
は Fair value accounting estimates が Reasonable であることの Sufficient で Appropriate な Evidence を Obtain。

 また、その Disclosure が Applicable financial reporting framework の点で Adequate であることの Evidence も Obtain。

○Communication
Audidtor は Fair value accounting estimates の Measurements と Disclose issue について Those charged with governance に Communicate。
その際に、Fair value を Develop した Management の Process や、使用した Significant assumption について Consider。

 

Auditor は Accounting estimates の  Reasonableness  を Evaluate する

Accounting estimates を Evaluate する Key factors のひとつは、Historical patterns Deviations