Compilation report -DisclosureのOmissionはSeparate pragraph- USCPA

Compilation report

 Financial statement の作成を Assist する Compilation では、Compilation report を Issue する。

○Reporting responsibility
 Reporting の Responsibility。Accountant が Compilation report で記載するべきことは

→ Management が Financial statement の Responsibility をおう。
→ Compilation は SSARs に従って Performed
→ Accountant は Audit や Review を実施していない。Assurance は Provide しない。
→ Accountant の Signature、Office の City と State、Report の Date

○Independence
 Independence が Lack していたら、その Lack of independence について Compilation report に記載しなければならない。

○Omission of disclosures
 GAAP の求める Disclosure を Omit(省略)されている Financial statement の Compilation や Preparation の依頼もある。

 Omit が意図的に User を Misleading させるわけでないのならば、Report に Separate paragraph を添付し、以下の文章を記す。

The financial statements are not designed for those who are uninformed about the omitted disclosures.

 意図的な隠蔽が行われていたら、Engagement を Withdraw。

 Material departures が Financial statements の Note に記載されていなければ、Compilation report に Separate paragraph を付け加えてその旨を記載する。それが Inadequate ならば Engagement を Withdraw

  ☆Preparation は Report を作成しなくてもいいので、Financial statement に “Substantially all disclosures are not included”と記載する。

  ☆Going concern doubt の Disclosure も含まれる。

○Special purpose framework
 Compilation を GAAPではなく、Income tax basis のような Special purpose framework(Other Comprehensive Basis Of Accounting)で行っていた場合、Financial statements の Note で Describe。

 そして、Compilation report の Separate paragraph にその旨を記載し、Financial statements に Refer。

○Supplementary information
 Financial statements に Accompany する Supplementary information については、Separate paragraph を付け加えてその旨を記載する。

○Change services
 Audit や Review から Compilation へ変更する時は、その変更理由が Reasonable であるか確認する。Compilation report に変更理由を Reference する必要はない。変更前の当初の Engagement も Reference する必要はない。

○Reissue
 Prior year の Compilation report を Reissue するときは、Predecessor accountant は Prior year と Current year の Financial statement を Compare。

○Compilation report Framework

1. Title
2. Introduction
3. Management’s responsibility
4. Auditor’s responsibility
5. Signature, Date

1. Title

Accountant’s compilation report

Independence なら Independent と記載してもよし。Letterhead は特に求められていない。

2. Introduction
 Accountant は Management に、Financial statements の各ページに“See Accountant’s Compilation Report”と Reference を加えることを要求してもよい。

 Audited の言葉は使わずに、Compiled とする。

We have compiled the accompanying …

 Compilation の目的を記す

The objective of a compilation is to assist management in presenting financial information in the form of financial statements.

 Compilation には制限があることを記す。

A compilation is limited to presenting in the form of financial statements information that is the representation of management….

  ☆Accountant の Representation ではない。

 Audit も Review もしていないことを明言する。Opinion を Express しないこともしっかりと記す。

We have not audited or reviewed the accompanying financial statements and, accordingly, do not express an opinion or provide any assurance… 

Compilation には制限があることを記す。

A compilation is limited to presenting in the form of financial statements information that is the representation of management….

Management からの Information に対して、正確性を裏付ける Procedures は要求されていない

..not required to perform any procedures to verify the accuracy of the information provided by management

3. Management’s responsibility
 Management は、GAAP などの Framework に基づいて、 Financial statement が Preparation され、 Fair presentation であることに Responsibility をおう。

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements…

4. Accountant’s responsibility
 SSARS に基づいて Compilation をする。 Opinion を Express しないことも書いておく。

Our responsibility is to conduct the compilation in…

 Compilation の Objective にも触れておく

The objective of a compilation is to assist management in presenting financial information in the form of financial statements.

 Independence については Impair していたら記す。特に記載がない場合は、Implicit に Independence であることを意味している。

Our responsibility is to conduct the compilation in… 

5. Signature, Date
 Signature は、Manual(手書き)でなくてもよい。

 Date は、Compilation 終了の日。Fieldwork終了の日ではない。Fieldwork は Compilation で求められていない。

The objective of a compilation is to assist management in presenting financial information in the form of financial statements.

・Separate paragraph
 SSARSからの Material departures があれば、Separate paragraph に記載して開示する。

 GAAP の求める Disclosure を Omission していれば、その旨を記し、以下の一文でしめる。

Accordingly, the financial statements are not designed for those who are not informed about such matters.

・Prospective financial information
 Prospective financial information の Compilation report で、さらに追加される文章は

→ The forecasted (Projected) results may not be achieved
→ The accountant assumes no responsibility to update the report