Members in public practice（MIPPs） -SafeguardsでThreatsをReduce- USCPA
Members in public practice 、略して MIPPs 。Public practice に従事している CPAの Member 、または Member の Firm 。
Public practice の例として以下のようなサービスがある。
- Audit
- Tax
- Consulting
Independent
MIPPs が Attest services を実施するときは、Independence を維持しなければならない。
The Code of Professional Conduct
MIPPs には、The Code of Professional Conduct の Part1 が Apply される。
MIPPs の Conceptual framework
MIPPsが The Code of Professional の Rule を Compliance するうえで何か問題がおきたときに、Conceptual framework が Apply される。
Conceptual framework には Compliance における Threats と Safeguards を定めており、以下のステップで実施する。
- Threats を Identify
- Significance な Threats は Evaluate
- Safeguards を Identify し Apply
Threats
Threats は７つのカテゴリーにわかれる。
1. Adverse interest threat
2. Advocacy threat
3. Familiarity threat
4. Management participation threat
5. Self-interest threat
6. Self-review threat
7. Undue influence threat
2. Advocacy threat
CPA が Client のビジネスとズブズブゆえの Impairment 。
Attest services の Client に、CPAが以下のような Activities を行っていたら、Independence は Impair とみなされる。
・Hiring の Determine
・Client の Personel（職員）に Supervise
・Client の IPOにおける Security の Promote
・Client が Government contract をとるために Letter をかく
ただし、Advisory service や Advisor の就任は Impair とみなされない。
3. Familiarity threat
CPA が Attest services の Client と近すぎたゆえの Impairment。
・CPA が Client の Key position や Employee である。
・CPA の Immediate family が Client の Key position である。ただの Employee だったら対象外。
・CPA の Close relative が Client の Key position である。ただの Employee だったら対象外。
・CPA の Close relative が Client と金銭的利害関係にある。
Key position には、Board of directors 、Management 、Internal auditor 、その他 Policy-making（政策決定） position らが該当する。
Immediate family には、Spouse（配偶者）や Dependent（扶養家族）が含まれる。
Close relative には、 Parents、Sibling（兄弟）、Non dependent child が含まれる。
NPO のClearly honorary（名誉職）のような経営に関与してない Position ならばセーフ
4. Management participation threat
Member が Client の Management responsibility を Assume してしまう Threat 。Non attest services の Engagement でおこりうる。
5. Self-interest threat
Client との利害関係による Impairment。
Direct（直接的）に Financial interest（経済的利害）な関係があると Independence を Impair しているとみなされる。Indirect financial interests（間接的な経済的利害関係） でも Material ならば Threat。
Investment
CPA が Client の Stock（株式）を保有していたらアウト、Materiality は関係なし、1株でも持っていれば Independence を Impair することになる。Blind trust であっても、Trustee を通してもダメ。
CPAの保有するMutual fund（投資信託）の中に、Client の Stock が組み込まれている状況は、 Independence を Impair することにはならない。また、CPA の保有する Stock が、Client の401k（確定挙手年金）の投資先に組み込まれていても、Independence を Impair することにはならない。
Client が運営しているゴルフ場などの Country club の会員はセーフ
CPA が Client やその Management と共同で事業を行ったり投資を行ったりしていたら Independence を Impair しているとみなされる。Promoter として関わるのもアウト。Stock transfer agent（株式名義書換代理人）も Impair にあたる。
Loan
Client との Loan による関係も Independence を Impair する。
・Client との Loan
・Client の Management や Director との Loan
・Client から Capital lease
・Client が Audit fees を１年以上未払い
ただし、以下に関しては Independence を Impair しているとはみなされない。
・Client との Loan が Audit engagement 前に完済
・Client との Loan が Collateral（担保）により Fully security
・Client の銀行で Account 保有
・Client との Loan が始まったときに Compilation を Accept
・$10,000以下の Credit card による Transaction
Litigation
Client と訴訟をしている、もしくはその可能性がつよければ Independence は損なわれる。Audit と関係がなく金額が重要でなければ Independence は保たれる。
Unsolicited Financial Interests
Attest client から Gift などにより、Unsolicited（一方的に）Financial interests を押し付けられた場合、以下を満たせば Independence の Impair とはならない。
- Unsolicited financial interests に気づいてから 30日以内に Dispose
- Unsolicited financial interests に気づいてから Dispose するまで Engagement に参加しない
6. Self-review threat
CPAが Client の Product や Service を Review したり Evaluate する立場にいる。
Client の Invoice を Prepare
7. Undue influence threat
脅し。CPAが Client に脅される。
Relationships
Threats は４つの Areas にわかれる。
- Financial relationships
- Employment relationships
- Family relationships
- Consulting relationships
これらの Relationships が以下の Period にあるときは、Independence を保たなければならない。
- The period covered by the financial statements
- The period of the professional engagement
Safeguards
Safeguards は Threats を Acceptable level まで Reduce しうる。３種類ある。
- Safeguards created by the profession, legislation, or regulation
- Safeguards implemented by the client
- Safeguards implemented by the firm
