Book income (財務会計上の利益) と Taxable income (課税所得) の Differences

　Financial accounting と Tax accounting では、Income や Deduction の Recognize が異なるので、Book income (財務会計上の利益) と Taxable income (課税所得) に Differences (差異) が生じる。

　Differences には、

　・Temporary differences (一時差異)
　・Permanent differences (永久差異)

　がある。

　Assets が一定規模以上ある Corporation は、Form 1120 SCHEDULE M-1 においてこの Differences の Reconcile を行う必要がある。

　また、Unappropriated retained earnings account (非拘束性利益剰余金勘定) について、Form 1120 SCHEDULE M-2 で Report 。

　Form 1120 SCHEDULE L では、Balance Sheets per Books (財務会計上の貸借対照表) を Report 　

　・Form 1120 SCHEDULE M-1 で Differences の Reconcile
　・Form 1120 SCHEDULE M-2 で Unappropriated retained earnings account
　・Form 1120 SCHEDULE M-3 で Corporations With Total Assets of $10 Million or More
　・Form 1120 SCHEDULE L で Balance Sheets per Books　

◎SCHEDULE M-1 の Differences の Reconcile
　Book income (財務会計上の利益) と Taxable income (課税所得) に Differences (差異) の Reconcile を

　　Form 1120 SCHEDULE M-1

　で行う。

　SCHEDULE M-1 は、Net income (loss) per books (財務会計上の利益) から始まり、Addition (加算項目) や Deduction (減算項目) を調整し、Taxable income を計算する。

　この Taxable income は、Net Operating Loss や Dividend Received Deductions の Deduct する前の値となる。

1	Net income (loss) per books	xxx	7	Income recorded on books this year not included on this return (itemize): Tax-exempt interest
2	Federal income tax per books	xxx
3	Excess of capital losses over capital gains	xxx
4	Income subject to tax not recorded on books this year (itemize)	xxx			xxx
5	Expenses recorded on books this year not deducted on this return (itemize)		8	Deductions on this return not charged against book income this year (itemize)
	a Depreciation			a Depreciaiton
	b Charitable contribution			b charitable contribution
	c Travel and entertainment				xxx
		xxx	9	Add lines 7 and 8	xxx
6	Add lines 1, 2, and 3	xxx	10	Income (page 1, line 28) – line 6 less line 9	xxx

○SCHEDULE M-1 の Addition
　SCHEDULE M-1 にて、Taxable income を求めるために、Net income (loss) per books に加算する項目。Taxable となる項目。　

　　☆法改正でコロコロかわる！

 

・Federal income tax per books
　連邦所得税。

　Net income (loss) per books では Expense とされるが、Taxable income では Deduct できない。

　SCHEDULE M-1 にて、加算。　

 

・Excess of capital losses over capital gains
　純資本損失。

　Net income (loss) per books では、Net capital losses は Loss とされる。しかし、Taxable income では Deduct できない。

　SCHEDULE M-1 にて、加算。　

 

・Income subject to tax not recorded on books this year
　Taxable income に Include されるが、Net income (loss) per books では Include されていない Income を Itemize 。主に、Advances 関連。

　→ Prepaid rent income
　→ Prepaid interest
　→ Prepaid royalties

　SCHEDULE M-1 にて、加算。　

 

・Expenses recorded on books this year not deducted on this return
　Net income (loss) per books では Expense とされるが Taxable income では Deduct できない Expenses を Itemize 。

　→ Depreciation
　→ Charitable contribution … 2510% limitation の Excess 分
　→ Travel and entertainment … Business meals の 50% の Excess 分
　→ Life insurance premiums paid
　→ Tax-exempt interest income のための Loan interest

　SCHEDULE M-1 にて、加算。　

 

　　☆Business meals は、Restaurant の Food なら 100%　

 

 

○SCHEDULE M-1 の Deduction
　SCHEDULE M-1 にて、Taxable income を求めるために、Net income (loss) per books から減算する項目。Non taxable となる項目。　　

 

・Income recorded on books this year not included on this return
　Net income (loss) per books に Include されるが、Taxable income では Include されていない Income を Itemize 。Tax-exempt interest 。

　→ State or local obligations の Interest income
　→ Life insurance proceeds

　SCHEDULE M-1 にて、減算。

 

・Deductions on this return not charged against book income this year
　Taxable income で Deduct するが、Net income (loss) per books では Expenses として Deduct できない Expenses を Itemize 。

　→ Depreciation … Straight line method を超える Accelerated Cost Recovery System
　→ Charitable contribution … Carry over した Charitable contribution 

　SCHEDULE M-1 にて、減算。

 

◎SCHEDULE M-2 の Unappropriated retained earnings account
　Corporation は、Unappropriated retained earnings account (非拘束性利益剰余金勘定) の変動を Form 1120 SCHEDULE M-2 で Report する。Retained earnings (利益剰余金) の Report 。

　期首残高に、変動項目を追加して、期末残高をみちびく。

　Retained earnings の Additional items

　・Net income
　・Federal income tax refund

◎Form 1120 SCHEDULE M-3 で Corporations With Total Assets of $10 Million or More
　Total assets が $10 Million or More の大きな Corporations は、SCHEDULE M-1 でなく SCHEDULE M-3 で Report する。　

　M-3 は、3つの Part にわかれている。

　・Financial Information and Net Income (Loss) Reconciliation
　・Reconciliation of Net Income (Loss) per Income Statement of Includible Corporations With Taxable Income per Return
　・Reconciliation of Net Income (Loss) per Income Statement of Includible Corporations With Taxable
Income per Return—Expense/Deduction Items

 

◎Form 1120 SCHEDULE L で Balance Sheets per Books
　Form 1120 SCHEDULE L では、Accounting purpose (財務会計) の Balance sheet を Report する。