C corporation の Liquidation (会社清算) での Distribution (分配)  USCPA

 Current distribution 以外でも、C corporation は Shareholders に Distribution (分配) を行うことがある。

 ・Complete liquidation
 ・Related party への Distribution
 ・Stock redemption
 ・Subsidiary の Liquidation

 など。

 Cash 以外の Property を Distribution すると、ShareholdersLiquidating corporation は、 Capital gains or losses (資本損益) を Recognize 。

Complete liquidation で Shareholders は、Stock の Basis と Distribution の Amount realized との差額で、Capital gain or loss を Recognize

Complete liquidation で Corporation は、Property contribution を行うと、Property の Basis と Property の Fair market value との差額で、Capital gain or loss を Recognize

Stock redemption では、Shareholder の Stock のすべてが Redemption となると、Exchange あつかいで  Capital gain or loss

◎Complete liquidation
完全清算。完全におつかれさま。Complete liquidation では、Shareholder の Stock Corporation の Property Exchange される。

 Shareholders は、Stock の Basis と、Distribution の Amount realized との差額で、Gain or loss を Recognize する。

 Liquidation する Corporation は、Liquidating corporation (清算会社) とよばれる。Liquidating corporation は、Shareholders への Property の Distribution (分配) を行う。

 Liquidating corporation は、Cash 以外の Property を Distribute すると、Property の Basis と Fair market value との差額でGain or loss を Recognize する。

○Shareholder は Capital gains or losses を Recognize
 Complete liquidation で Shareholder は

 Capital gains or losses を Recognize

 する。

 Capital gains or losses は、Distribution の Amount realized と Stock の Basis との差額になる。

 Property を Receive した場合、Amount realized には Property の Fair market value を Include 

Amount realized = Cash + Fair market value of property 

Gain or loss recognized = Amount realized – Basis of stock  

 Shareholder の Property basis は、Fair market value となる。

○Liquidating corporation は Capital gains or losses を Recognize
 Complete liquidation で Liquidating corporation が Cash 以外の Property の Distribution を行うと、

 Gains or losses を Recognize

 する。

Property distributed の Fair market value と Basis の差額が、Gain or loss recognized 。

Gain or loss recognized = Fair market value of property – Basis of property 

  ☆Property についている Liability は、Gain or loss recognized の計算には含めない。

 

◎Related party への Distribution
 Corporation の More than 50% の Stock を有する Shareholder を Related party という。Individual でも Corporation でも Related party 。

 Liquidation で、Liquidating corporation が Related party へ Distribution を行ったとき、いかに該当していると Liquidating corporation は Loss を Recognize しない

 ・Property の Distribution が、Interest (持分) に比例していない
・Distribution の 5 years において、Liquidating corporation が Section 351 で Property を取得

◎Subsidiary の Liquidation
Parent corporation が Subsidiary corporation (子会社) を Liquidate したとき、Subsidiary corporation が Parent corporation に Distribution をしても、

 ・両者ともに Gain or loss を Recognize しない。 

 条件は、

 ・Parent が Subsidiary の Stock を More than 80% 保有

 Subsidiary の Property の Basis は、Parent が引き継ぐ。

◎Redemption
Stock の償還。

 Shareholder が Stock を Corporation に引き渡し、Consideration として Cash や Property を受け取る。

 Redemption は、

 ・Dividends … Ordinary income
・Exchange … Capital gain or loss

 としてあつかわれる。

○Exchange
 Shareholder にとっての Sale 、Corporation にとっての Repurchase 。

Redemption の Proceeds から Stock basis を引いて Capital gain or loss となる。

Proceeds of redemption – Basis of stock = Capital gain or loss 


 以下の条件にあてはまると、Redemption は Dividends でとはみなされない。Exchange としてあつかわれる。

 ・Not essentially equivalent to a dividend (NEED)
 ・Redemption が Substantially disproportionate (不均等)
 ・Shareholder の Shareholder’s interest が Complete に Termination
 ・Noncorporate shareholder からの Partial liquidation 

・Redemption が Substantially disproportionate
償還が不均等。

 → Redemption 前から Less than 80%
→ Less than 50% in Total

 でないと、Redemption は Proportionate でない。

・Shareholder の Shareholder’s interest が Complete に Termination
ひとりの Shareholder のすべての Shareholder’s interest を Redeem したら、Exchange とみなされる。100% Redemption は、Exchange 。

・Redemption の Expense
Corporation では、Redemption に Relate した Expense を Deduct できない

 ただし、Stock を Repurchase するための Loan の Interest expense は Deductible となる。