C corporation の Non-liquidating distribution (分配) 1 Earnings and profit -CFPとAFP- USCPA
Corporation は、Shareholders へ Property の Distribution (分配) を行う。
Distribution には、以下の種類がある。
・Dividends
・Return of capital
・Stock redemption
・Complete liquidation
Complete liquidation でない Non-liquidating distribution では、以下の処理をおこなう。
・Corporation の Earnings and profit の Calculation
・Shareholders の Gain or loss の Recognize
・Shareholder’s interest の Adjustment
・Property distribution の場合、Shareholder が受けた Property の Basis の Calculation
Distribution は、 Cash と Property で行われる。この Cash distribution と Property distribution は、Corporation の Earnings and profit を Reduce させる。
Distribution (Dividends) は、Earnings and profit から Distribute 、Taxable
Distribution (Dividends) は、まず CEP から Distribute
CEP が Positive で AEP が Negative のとき、CEP を Extent として Dividends が可能
CEP が Negative の場合、まず CEP と AEP で Net
◎Earnings and profit
Corporation では稼いだ Income は、Earnings and profit (E&P) として蓄積されていく。Dividends は、この Earnings and profit から Distribute される。Earnings and profit を超えた Distribute は、Return of capital (資本の払戻し) とされる。
・Dividends … E&P の Distribution 。Shareholder に Taxable 。
・Return of capital … E&P を超えた Distribution 。
E&P は、以下の項目で増減する。
・Income … E&P を Increase
・Property の Gain recognized … E&P を Increase
・Distribution (Property なら FMVで) … E&P を Decrease
・Liability を Distribution … E&P を Increase
Earnings and profit は、2つにわかれる。
・Current earnings and profit … 当期発生分
・Accumulated earnings and profit … 前期までの蓄積分
○Current earnings and profit の計算
当期発生した CEP 。Distribution (Dividends) は、まず CEP から Distribute される。
Current earnings and profit (CEP) は、Taxable income に Addition と Deduction を調整して求める。
CEP = Taxable income + Addition – Deduction
・Addition
Taxable income に加算して CEP を求める。
主に、Tax purpose で Income から Exclude することを認められたが、Corporation で Income とした Items 。
→ Municipal interest
→ Life insurance income
→ Dividends-received deduction
→ Prior years から Carry forward された Deductions claimed
→ Current installment sale の Deferred portion of a gain
→ Excess of straight-line depreciation の Depreciation deducted
・Deduction
Taxable income から減算して CEP を求める。
主に、Tax purpose で Deduction として認められなかったが、Corporation で Expense とした Items 。
→ Federal income tax (net of credits)
→ Net capital loss
→ Charitable contributions の Excess amounts
→ Penalties
→ Key employee の Life insurance premiums
→ Entertainment expenses
→ Installment sales における Later years で Recognize する Deferred gains
→ Excess depreciation over straight-line depreciation の Reversal
○Accumulated earnings and profit
E&P の前期までの蓄積分。AEP 。
E&P は、CEP + AEP で求められる。
E&P = CEP + AEP
つまり、AEP は CEP と Net される。
E&P の範囲で行われた Distribution は、Dividends 。Shareholder に Taxable 。
E&P の範囲を超えた Distribution は、Return of capital 。Shareholder に Not taxable 。
○Distribution の順番
1. まず CEP から Distribution
2. CEP が Negative の場合、AEP と Net
3. Net した E&P から Distribution
1. まず CEP から Distribution
Distribution (Dividends) は、まず CEP から Distribute される。
CEP が Positive ならば、その Extent での Distribution は Dividends 。Shareholder に Taxable 。
・AEP が Negative
AEP が Negative でも、CEP が Positive ならば、その Extent からの Distribution は Dividends 。
・AEP が Positive
AEP も Positive な場合、CEP と AEP の Total を Extent として、Distribution (Dividends) ができる。
Total の Extent を超えた Distribution は、その Exceed 分が Return of capital 。Return of capital 。
2. CEP が Negative の場合、AEP と Net
CEP が Negative の場合、CEP と AEP を Net 、Total の E&P の Extent を求める。
3. Net した E&P から Distribution
Net した Total の E&P から Distribution を行う。
・E&Pが Positive
Net した E&P が Positive 。つまり、CEP (Negative) < AEP (Positive)
E&P の Extent での Distribution ならば Dividends 。
E&P の Extent を超えた Distribution は、その Exceed 分が Return of capital 。Shareholder には Not taxable 。
・E&Pが Negative
Net した E&P が Negative 。つまり、AEP (Positive) < CEP (Negative)
E&P からは Distribution できない。Dividends とならない。
この場合の Distribution は、Stock of Basis から行われる。Return of capital 。Shareholder には Not taxable 。
○Liability を Distribution
Property distribution で、Property についている Mortgage を Shareholder が引き受けた場合、
Earnings and profit を Increase
たとえば、
Basis of land $1,000
FMV of land $1,500
Mortgage $400
の場合 E&P は、
Gain recognized $500 ($1,500 – $1,000)
FMV of land -$1,500
Mortgage $400
$600 の Decrease
