Consolidated tax returns
連結決算。複数の Corporation をひとつの Group として Tax return。
Consolidated tax returns の Advantage として、
・ある Corporation の Operating losses や Capital losses を別の Corporation と Offset できる
・Group の Intercompany transactions は Eliminate 、Gain は Deferral
また、Consolidated tax returns の Disadvantage として、
・Taxable year の統一
・Bookkeeping が大変
Consolidated tax return の対象となる Group は、
・Affiliated group
・Controlled group
○Consolidated tax return の Intercompany transaction
Group の Intercompany transactions は Eliminate され、Gain は Deferral (繰延) となる。
Deferral となった Gain は、Group の外との Transaction で Recognize される。
たとえば、Parent が Subsidiary に、Basis $60 の Property を $100 でうったとする。
$40 の Gain は Recognize されずに Deferral となる。
その後、Subsidiary が外部にその Property を$120 でうったとき、
Parent $40 、Subsidiary $20 の Gain が Recognize される。
☆Intercompany dividends も Eliminate される。
◎Affiliated group
関連グループ。Parent-subsidiary relationship をそなえる Controlled group でもある。
Consolidated tax return を Elect できる。
○Affiliated group の Requirements
Affiliated group は、Parent corporation が Subsidiary corporation の
・Voting power
・Total value of all stock
の両方を 80% or more 所有していなければならない。
逆にいうと、Group 内の Parent corporation 以外の Corporations は、Voting power と Total value of all stock の 80% を、Group 内の他の Corporations に Own されている。Taxable year の間ずっと。
◎Controlled group
支配グループ。いくつかの種類がある。
Controlled group だけでは、Consolidated tax returns は Elect できない。Affiliated group でないと Consolidated tax return は Elect できない。
○Controlled group の Type
・Affiliated group
・Affiliated group でない Parent subsidiary relationship
・Brother sister relationship
・Combined group
・Affiliated group でない Parent subsidiary relationship
親子。Parent corporation が Subsidiary corporation の
→ Voting power
→ Total value of all stock
のどちらかを 80% or more 所有してる。どちらかなので、Affiliated group とは限らない。
・Brother sister relationship
兄弟姉妹。2つ以上の Corporations の Stocks が、5人以下の Shareholders に 50% or more 所有されている。
さらに条件がある。
→ Shareholders それぞれの最小持分割合の Total が、More than 50%
→ Shareholders は、Individual 、Trust 、Estate
・Combined group
Parent subsidiary relationship と Brother sister relationship が Combine 。
○Controlled group の Tax consequences
・Accumulated earning credit は、Group 全体でみられる
・Section 179 deduction も、Group 全体でみられる。
・Intercompany losses は、Related party sales としてあつかう
