Consolidated tax returns

　連結決算。複数の Corporation をひとつの Group として Tax return。　

　Consolidated tax returns の Advantage として、

　・ある Corporation の Operating losses や Capital losses を別の Corporation と Offset できる
　・Group の Intercompany transactions は Eliminate 、Gain は Deferral

　また、Consolidated tax returns の Disadvantage として、　

　・Taxable year の統一
　・Bookkeeping が大変

　Consolidated tax return の対象となる Group は、

　・Affiliated group
　・Controlled group　

○Consolidated tax return の Intercompany transaction
　Group の Intercompany transactions は Eliminate され、Gain は Deferral (繰延) となる。

　Deferral となった Gain は、Group の外との Transaction で Recognize される。

　たとえば、Parent が Subsidiary に、Basis $60 の Property を $100 でうったとする。

　$40 の Gain は Recognize されずに Deferral となる。

　その後、Subsidiary が外部にその Property を$120 でうったとき、

　Parent $40 、Subsidiary $20 の Gain が Recognize される。

　　　☆Intercompany dividends も Eliminate される。

◎Affiliated group
　関連グループ。Parent-subsidiary relationship をそなえる Controlled group でもある。

　Consolidated tax return を Elect できる。　　　

○Affiliated group の Requirements
　Affiliated group は、Parent corporation が Subsidiary corporation の

　・Voting power
　・Total value of all stock

　の両方を 80% or more 所有していなければならない。

　逆にいうと、Group 内の Parent corporation 以外の Corporations は、Voting power と Total value of all stock の 80% を、Group 内の他の Corporations に Own されている。Taxable year の間ずっと。　 　

◎Controlled group
　支配グループ。いくつかの種類がある。

　Controlled group だけでは、Consolidated tax returns は Elect できない。Affiliated group でないと Consolidated tax return は Elect できない。　

○Controlled group の Type

　・Affiliated group
　・Affiliated group でない Parent subsidiary relationship
　・Brother sister relationship
　・Combined group　

・Affiliated group でない Parent subsidiary relationship
　親子。Parent corporation が Subsidiary corporation の

　→ Voting power
　→ Total value of all stock

　のどちらかを 80% or more 所有してる。どちらかなので、Affiliated group とは限らない。

・Brother sister relationship
　兄弟姉妹。2つ以上の Corporations の Stocks が、5人以下の Shareholders に 50% or more 所有されている。

　さらに条件がある。

　→ Shareholders それぞれの最小持分割合の Total が、More than 50%
　→ Shareholders は、Individual 、Trust 、Estate

・Combined group
　Parent subsidiary relationship と Brother sister relationship が Combine 。　

○Controlled group の Tax consequences
　
　・Accumulated earning credit は、Group 全体でみられる
　・Section 179 deduction も、Group 全体でみられる。
　・Intercompany losses は、Related party sales としてあつかう