Special purpose framework – Cash basis
GAAP 以外の Comprehensive basis of accounting による Framework 。 GAAP が Require している Accrual basis 以外の Accounting basis 。
- Cash basis
- Modified cash basis
- Income tax basis
Accrual basis
発生主義。Accrual method や Accrual accounting ともいう。
Revenues と Expenses は、Occur したときに Recognize 。
GAAP では、Accrual basis が Require されている。
Title of statements
Special purpose framework による Statements は GAAP と異なる Title をもつ。
例として、
- Statement of cash receipts and disbursements
- Statement of assets, liabilities, and net assets – Cash basis
- Statement of revenues, expenses, and other changes in net assets – Cash basis
- Statement of assets, liabilities, and net assets – Modified cash basis
- Statement of revenues, expenses, and other changes in net assets – Modified cash basis
U.S. GAAP の Statements の Title の例は、The statement of financial position 、The statement of operations 、The statement of comprehensive income
・Special purpose framework による Statements は Title が異なる。例、Statement of cash receipts and disbursements
・Special purpose framework では GAAP 以外の Comprehensive basis of accounting を用いる。Cash basis 、Modified cash basis 、Income tax basis など
Cash basis
Cash receipts and disbursements の Accounting basis 。現金主義。
Revenues の Recognize は、Cash を Receive したとき。
Expense の Recognize は、Cash を Pay したとき。
Modified cash basis
Cash basis に Adjustment 、Modification をほどこした Accounting basis 。ほとんどの Items は Cash basis が適用される。一部の Items には Accrual basis が適用される。
Statements には、Cash basis と Accrual basis の Combination が Reflect される。
Income tax basis
Income tax return で使用する Basis 。税法基準。Modified cash basis と Accrual basis を用いる。
Reporting periods
一部の Revenue や Expense を Recognize する Reporting periods が GAAP と異なる。
Nondeductible portion
Meals and entertainment のような Nondeductible portion の Expense でも、Financial statements の Expense には Include 。
Nondeductible portion については、Footnote にて記載。
Prospective financial information
Users
Prospective financial information の User
- The responsible party
- General users with whom the responsible party is not negotiating directly
- Third parties with whom the responsible party is negotiating directly
Private company
非公開会社。Public company (公開会社) でない Company 。
Private Companies Council (PCC)
非公開会社審議会。Private company 向けの Accounting standards を設定する組織。
FASB は、Private Companies Council (PCC) の Decision を Endorsement する Responsibility をおう。
Goodwill
Non-separable intangible assets
Business combination において、Private entity は Non-separable な Intangible assets を Goodwill の Part とすることができる。
たとえば、Customer names や Noncompete agreements が Non-separable なら Goodwill の Part とする。
Amortization
Private companies では、10 years 未満で Amortize 。