Emphasis of matter paragraph -GAASのRequirement
Unmodified opinion の Audit report において、User にとってさらなる Attention が必要な Matter がある場合、以下の Separate paragraph に記載し Audit report とともに開示する。
- Emphasis of matter paragraph
- Other matter paragraph
今回は、Emphasis of matter paragraph のまとめ。
Emphasis of matter paragraph では、Financial statements で十分に開示されている Information のうち、Financial statement の User にとって重要で Emphasize されるべきものについて言及している。
Financial statements に関連している Matter を記載する。関連していない Matter は Other matter paragraph 。
Emphasize される Accounting matter
Emphasis of matter paragraph に言及される Matter とは、Accounting matter であり、GAASの Required matter のことである。それに加えて Auditor の Professional judgment により必要とされる Matter も加えられる。
GAAS は、以下について Emphasis of matter paragraph で言及するように要求している。
- Going concern doubt
- Consistency
- Subsequent Events
- Uncertainty event
- Catastrophe
- Related party transaction
- Change in accounting method
- Special purpose framework
Going concern doubt
Going concern（継続企業の前提）の Substantial doubt（重大な疑念）を Identify したら、Disclose の Adequacy を Consider し、Emphasis matter paragraph を Unmodified opinion のあとに加える。
特に重大な Going concern doubt の場合は、Disclaimer opinion。
Going concern doubt が Inadequately disclosed の状況のときには、Qualified opinion か Adverse opinion。
Indicators
Going concern doubt の Exit の Indicators とは
Negative trends
Recurring losses, Negative cash flows
Internal matters
Labor problems
External matters
Litigation, Industry の Economy の Decline
Others
Debt の Default, Debt covenants の Violation
Mitigating factors
Entity の Cash flow を Improve させることが Expect される Management strategy 。
この Management strategy の Feasibility を Evaluate するのが、Auditor の Evidence-gathering responsibility 。Management strategy が Financial difficulty を Overcome できるのか Inquire 。
Audit procedures
Going concern の Substantial doubt を Identify する Procedures とは
- Analytical procedures
- Legal liability issues について Management に Inquire
- Lawyer’s letter の Obtain
- Subsequent event の Review
- Loan agreement の Compliance について Review
- Minutes of meeting of board の Read
Mitigating factors
Entity の Cash flow を Improve させることが Expect される Management strategy
Communication
Going concern の Substantial doubt が確認されたとき、なにを Those charged with governance に Communicate するか。
- Identify した Condition の Nature
- Management’s plan に対する Auditor’s consideration
- Financial statements への Possible effect
- Audit report への Possible effect
Consistency
一貫性。Change の Financial statements への Effect を評価する。Material でない Change は、Audit report で Recognize する必要はない。また、Auditor の Change に対する Concurrence （ 同意）は Implicit 。
Unjustified な Accounting change は Qualified opinion か Adverse opinion 。
Change in accounting principle
Material な Effect をもつ Accounting principle や Accounting method Change は、Emphasis matter paragraph で Refer 。Change の Nature を Identify 。Financial statement note への Reference を記す。
Subsequent Events
Opinion の変更に関わる重大な後発的要因（Other matter paragraph による表示でも可）
Uncertainty event
Litigation 、Contingency 、Lawsuit などの Uncertainty（不確実性） な Event は Emphasis matter paragraph で Disclose する場合がある。
あまりに重大だと Disclaimer 。
Probable
Uncertainty event による Material loss が Probable のとき、その Potential loss の Amount を Reasonable に Estimate し、Financial statements の Note に Disclose 。Amount を Reasonable に Estimate できない場合は、その Situation を Note に Disclose 。
これらが Properly に Disclose されていれば、Emphasis matter paragraph なしで Unmodified opinion を Issue できる。Properly に Disclose されていないと Emphasis matter paragraph で Disclose 。
Reasonable possible
Uncertainty event による Material loss が Reasonable possible のとき、Financial statements の Note に Disclose 。Properly に Disclose されていれば、Emphasis matter paragraph なしで Unmodified opinion を Issue できる。Properly に Disclose されていないと Emphasis matter paragraph で Disclose 。
Remote
Uncertainty による Loss が Remote の場合には、GAAPはとくに Adjustment や Disclosure を要求していない。Separate paragraph なしで Unmodified opinion を Express。
Catastrophe
Client の Financial position に重大な影響を与える大きな Catastrophe。
Related party transaction
重大な Related party transaction
Special purpose framework
GAAP以外の Special purpose framework に Conformity（遵守）して Financial statements を作成していた場合、その Special purpose framework を Describe している Financial statements の Note に Refer する。
Internal control の Material weakness については特に Emphasis of matter paragraph には記載しない。Those charged with governance に Communicate する。
Requirements
Emphasis of matter paragraph は Opinion paragraph の後に配置する。
あくまで Information を参照するのみで、変更が Justify された理由や、Auditor による Concur の有無などは記さない。
この Emphasis of matter によって Opinion は変更されない。ただ、Emphasis of matter paragraph にその旨を記載する。
Internal control に Material weakness が発覚した場合は、Audit report に記載せずに Those charged with governance に Communicate する。
Internal control の Material weakness は Emphasis of matter paragraph には記載しない。
Data required by the SEC
SEC が要求している Quarterly financial data の Omission は Emphasis of matter paragraph に記載すればよい。Opinion を Modify する必要はない。（Other matter paragraph による表示でも可）
