Cost Volume Profit analysis (CVP分析) – 限界利益の求め方

CVP分析。Cost を Variable cost(変動費)Fixed cost(固定費)にわけて Profit (利益) を探る。Break even point(損益分岐点)Contribution margin(限界利益)を把握する。

POINT

・Cost Volume Profit analysis では、Cost を Variabe cost と Fixed cost にわける

・Contribution margin は、Sales – Variable cost

・Variable selling and administrative cost は Variable cost として、Contribution margin の計算に含める

・Contribution Margin Ratio が大きいほど、Fixed cost を回収できる

Cost Volume Profit analysis

Precondition

前提条件。

  • Cost を Variable cost (変動費)Fixed cost (固定費) にわける
  • Variable cost per unit が Constant(一定)
  • Relevant range (適合操業範囲) では、Total fixed cost が ConstantLinear
  • Relevant range では、Total costs が Linear
  • Productivity と Efficiency が Constant
  • Products はすべて売れる
  • Selling price が Constant
  • Sales volume と Production volume は Equal
  • Sales volume が増減しようと、Products の Sales mix (構成比)は変わらない

Profit の Formula

Variable cost と Fixed cost を使った Profit (利益) の求め方。

Sales から Variable cost Fixed Cost を引く。

Profit = Sales – Variable cost – Fixed cost
Variable cost

変動費。Sale に比例して増減する費用。Direct material cost (直接材旅費) 、Wage (賃金) など。

Fixed cost

固定費。Sales の増減に影響を受けない費用。Rent 、Lease 、Salary など。

Cost Volume Profit analysis において、Total fixed cost は、Relevant range (適合操業範囲) ならば Constant Linear であるとみなされる。

Contribution margin

限界利益、Marginal profit ともいう。Managerial accounting に登場するが、Financial accounting には登場しない概念。 

Contribution margin は、Sales から すべての Variable cost (変動費) を引いた利益。

Contribution margin = Sales – Variable cost

ここでの Variable cost には、Period cost である Variable selling expense も含める。すべての Variable な Fee が対象となる。

Cost accounting(原価計算)の Direct costing(直接原価計算) では、Product cost には Period cost である Variable selling expense は含めない。

たとえば、

Sales … $100

Variable cost … $ 60

ならば、

Contribution margin は、

Sales – Variable cost で

$100 – $60 = $40

Fixed cost の回収に Contribution

上記二つの Formulas から、Contribution margin は Fixed cost (固定費) と Profit で構成されているともいえる。

Contribution margin = Profit + Fixed cost

このことから、Contribution margin は Fixed cost の回収に Contribution (貢献) していると言われている。貢献利益ともいわれる所以。

ただし、Fixed cost が大きすぎると、Sales が落ちた時に危ない。

Contribution margin を使って Profit を求めるには、Contribution から Fixed cost を引けばよい。

Profit = Contribution margin – Fixed cost

つまり、Contribution margin より Fixed cost が大きれば赤字だ

Contribution margin per unit

1 Unit(単位)あたりの Contribution margin

Unit あたりの Price と、Unit あたりの Variable cost から求めることができる。

Contribution margin per unit = Price per unit – Variable cost per unit

Variable cost per unit は Constant で Unchanged

Contribution margin per unit を使った Profit の求め方

この Contribution margin per unit を使って、Profit を求めることができる。

Profit = Contribution margin per unit × Quantity  – Fixed cost

Profit を Maximize させたければ、Contribution margin per unit を Increase させればよい。

Contribution Margin Ratio

限界利益率。Sales に対しての Contribution margin の割合。Sales の増減に対する Contribution margin の増減を示す。

Contribution margin を Sales でわって求める。

Contribution Margin Ratio = Contribution margin  / Sales

たとえば、

Sales … $100

Variable cost … $ 60

ならば、

Contribution margin は、$100 – $60 = $40

Contribution margin ratio は、

Contribution margin / Sales で

$40 / $100 = 0.4

Variable cost との関係

Contribution margin は、Sales – Variable cost 。

Variable cost が上がると、Contribution margin が下がる。

逆に、Variable cost が下がると、Contribution margin が上がる。

そのため、Contribution margin ratio も、

Variable costs が上がると下がり、

逆に、Variable costs 下がると上がる。

The contribution margin ratio always increases when the variable costs as a percentage of net sales decrease.

Fixed cost との関係

Contribution martin ratio が大きいほど、Fixed cost を回収できる。

Contribution margin ratio を使った Contribution magin の求め方

Contribution margin は、Contribution margin ratio に Sales をかけると求めることができる。

Contribution margin = Contribution Margin Ratio × Sales

Contribution margin ratio を使った Break even point の求め方

Contribution margin ratio を使って Break even point (損益分岐点) を求めることができる。

Fixed cost を Contribution margin ratio でわる。

Break even point = Fixed cost / Contribution margin ratio

Break even point に関してはこちら。