Accounts receivable の Assigning と Factoring

企業は資金繰りのために Accounts receivable を使って金融機関から資金を調達することがある。

  • Assigning
  • Factoring
POINT

Accounts receivable を Collateral にお金を借りるのが Assigning 。Accounting receivable を売却してお金をえるのが Factoring


Factoring の Proceeds からは、Fee 、Interest 、Holdback がさっぴかれる


Factoring の Recourse obligation は Seller にとっての Loss と Liabilty 。Fair value で計上。


Assigning

Accounting receivable(売掛金)を Collateral(担保)に金融機関からお金を借りることを Assigningという。Pledging ともいわれる。財務状態があまりよくないときに使用される。

  • Assignor … 借り手
  • Assignee … 貸し手

Assignor(借り手)は、Assignee (貸し手)である金融機関に Accounting receivable を Collateral としてお金を借りる。売却するわけではない。

けれども、Loan が返済できなくなると Collateral になっている Accounting receivable は、金融機関に Assign(譲渡する)される。

Collect された Assigned receivable は、まずは Assignor に Remit される。

その後、Assignor から Assignee に Remit される。

Factoring

Factoringとは、Accounting receivable(売掛金)を金融機関などに売却してお金を得ること。すぐに資金を調達できるが、がっつり手数料をとられる。

  • Seller … Accounting receivable の売り手
  • Factor … Accounting receivable の買い手。Bank などの金融機関。

一度売却された Accounting receivable は、Factor が Directly に Customer から Collect 。

Proceeds

Receivable を Factor すると、Proceeds を受け取ることができる。

しかし、この Proceeds は Receivable の満額を受け取れるわけではない。なんやかんやと諸費用がさっぴかれてしまう。

  • Cost
    → Commission fee
    → Interest
  • Holdback

Commission fee

Factoring の際にかかる Cost 。Corresponding loss 。

Commission fee は Proceeds から差し引かれる。

Amount

Gross receivables amount の ○○% といった具合に課される。

Interest

利息。Cost 。Corresponding loss 。

Interest は Proceeds から差し引かれる。

Amount

Accounts receivable に Interest rate をかけて求める。

Interest = Accounting receivable × Interest rate × Days /365

Amortization することもある。  

Holdback

Accounting receivable の減少に備えた Factor にとっての Allowance 。 Factor から要求されるので、Due from factor とも呼ばれる。

Holdback は Proceeds から差し引く。

Amount

Gross receivables amount の ○○% といった具合に課される。

Holdback の Return

Holdback は、Factor がすべての Receivable を Collect したときに、Seller に Return される。Cost ではない。Current asset で Report 。

Receivable の減少要因には、

  • Sales discount
  • Sales return
  • Sales allowance 

などがある。

Recourse

償還請求。Accounting receivable が Uncollectible になった時に、Factor (買い手) が Seller (売り手) に請求する権利。Corresponding loss  。

Factoring では、Accounting receivable の Control を Factor が Surrender するので、貸し倒れの Risk を Factor が背負うことになる。そのための Factor 保護が Recourse 。

Seller にとっては、Recourse obligation となる。Recourse 恐るべし。

Recourse は Proceeds から差し引かれない。

Amount

Recourse obligation は Fair value で計上する。

仕訳は、

 D: Loss (Recourse)
  C: Recourse liability

となる。

Factor にとっては Asset 。

Receivable の Collection

Receivable が Collect されたら Obligation はきえる。

上記の逆仕訳を切って、Loss も Liability も Eliminate 。

Recourse liability が Uncollectible にそなえたもの、Holdback は Accounting receivable の減少にそなえたもの。

仕訳はこんな感じ

DCashCAccounts receivable
 Holdback Recourse liability
 Loss (fee)  
 Loss (interest)  
 Loss (recourse)  

Receivable が Collect されたら、Recourse が消える。

DRecourse liabilityCLoss (recourse)
 Cash Holdback

通常ならば満額もらえる Accounting receivable が、Fee だの Interest だのとさっぴかれ、そのうえ Recourse にも怯えなければならない。できればやりたくない。資金繰りが悪いとこんなのも利用しなくちゃならない。

https://uscpakaigai.net/archives/19581293.html