Corporate governanceのExternal monitoring device -External auditorはIndependent- USCPA

External monitoring device
 Corporate governance を外部から Monitoring する連中。

  • Independent auditor
  • Security analyst
  • Investment banks
  • Credit analyst
  • SEC
  • Regulations
  • Government
◎Independent auditor
外部監査人。企業から独立して監査する人たち。監査法人や会計士がつとめる。Internal auditor に対して、External auditor ともいう。Fact and appearance(名実とも)に Independent していなければならない。事大禁止。

 Independent auditor は監査以外にも、依頼人の Compliance の Process の Understand も助ける。

 External auditor may help the business unit understand the compliance process and help the business unit proceed with compliance project initiatives.

 Entity の Business、Business cycles、Business fluctuations についての Undarstanding をえて、Audit のときに手に入れた Information を理解できることが求められる。
 An auditor is required to obtain an understanding of the entity’s business, including business cycles and reasons for business fluctuations to assist the auditor to accurately interpret information obtained during an audit.

○The Sarbanes-Oxley Act of 2002
 SOX法では、Auditor の Independence が保たれるように、Auditor の選出は Audit committees を通して行われる。

 上場企業の Independent auditor は、PCAOBにより監査される。PCAOBは Independent を Rules としており、Auditor が上場企業の Client の Internal control の Consulting をすると、Violation となる。

◎Security analysis
 証券アナリスト。会社の財務情報を分析するので Monitoring の機能をもつが、自社の利益も追求するので、しばしば Conflicts of interest(利益相反)の点が取り上げられる。

◎Investment banks

 投資銀行。Stock や Bond を売り出すうえで、企業の Assessment を行う。

◎Credit analyst
 信用アナリスト。企業の分析を行う。Credit rating agencies は企業の格付けを行う。

 Securities Exchange Committee、証券取引委員会。SOX法によってパワーアップ、強力な権限をもつ。