Early debt retirement -早期償還はDiscountもPremiumも残さない- USCPA

Bond は契約によっては、満期日の前に Callable （償還可能）できるタイプのものがある。

それが、Early debt retirement 。

Issuer にとっては、早めに Call（償還する）することで、Interest (利息) の支払いを抑えることが可能になる。

償還のために Sinking fund を利用することもある。

Bonds payable

Discount と Premium

Early debt retirement のExtinguishment（償還）の際には、Unamortized な Discount や Premium を残してはならない。残高を 0にしなければならない。

Gain or loss の計上

Redeem （買い戻す）した 金額との差異は、Gain か Loss を計上する。 

 ◇Example
Bond …Face amount $100,000, Coupon rate 5%,  Matures in 10years
Situation …Unamortized discount 20,000
Condition… 50 outstanding, @102, 

買戻し金額は、50 × $1,000 × 1.02 で 51,000
償還する Bond は、50 × $1,000 × で 50,000
消す Discount は、20,000
Loss は、21,000

D: Bonds payable 50,000
D: Loss 21,000
　　　　C: Discount 20,000
　　　　C: Cash 51,000

借り換えでも同様に処理をする。新しい Bond の Face amount  が古い Bond の Carrying amount を超えているときは、Liability が増えている。

Bond -Bond issue cost(社債発行費)はProceedsからDeduct- USCPA

BondのAmortize -Straight-line method(定額法)- USCPA

BondのAmortize -Effective interest method（実効金利法）- USCPA

BondのPresent value(現在価値) -元本と利息を合算- USCPA

Early debt retirement -早期償還はDiscountもPremiumも残さない- USCPA

Warrant(新株予約権) つきBond -DetachableはAPIC- USCPA

Convertible bonds(転換社債) -Book value methodとFair value method- USCPA