Debt security - Held to maturityをAmortization
Investment の代表が Security 。 Security は Debt security と Equity security にわかれる。
この Debt security についてのまとめ。
Equity security はこちら。
Debt security とは債券。代表的なものに Bond がある。
Debt security を Investment で保有すると、以下の３つに分けられる。
- Held for trading
- Held to maturiy
- Available for sale
・Held to maturity の Discount や Premium には Amortization を行う
・Unrealized gain は Financial statement の Footnote で Disclose
Held to maturity
満期保有目的。Maturity（満期）まで保有する Intention と Ability をもっている Security 。
Maturity が１年以内に到来するのならば Current assets となる。Maturity が１年以上先であれば Non current assets だ。
Historical cost
取得原価。
- Purchase cost
- Directly な Acquisition cost
→ Transfer fee
→ Brokerage fee - Accrued interest
Amortization
Debt security の Issue（発行）時に、額面金額より低い値段で売るのが Discount 。
額面金額より高い値段で売るのが Premium 。
こういった Discount や Premium のような額面金額との差額は、毎期期末に Amoritzation を実施する。
この Amoritization のメソッドは２つ。
- Effective interest method
- Straight line method
Balance sheet に表示される金額は、Amortize 後の金額となる。Fair market value ではない。
Dect security の要点をまとめると、
- Current assets か Non current assets に分類
- 期末に Amortization
- Amortization 後の金額で計上
IFRS では Fair value で計上し Profit と Loss を Income statement に計上することも選択できる。
Gain
Held to maturity の Gain は、Realize したときに Financial statement に Reflect される。
Unrealized gain については、Financial statement の Footnote で Disclose される。
Interest
Interest は Income statement の Another income で Report 。
Impairment
減損。Bankruptcy（破産）などで、Value が著しく Permanent に Decline したとき、Impairment として Loss を計上する。Available for sale にも適用。
Ｄ：Realized loss
Ｃ：Investment
Statement of cash flows
Held to maturity は Statement of cash flows の Investment activity で Report される。
Interest receivable
Interest date の合間に Debt security を購入したときは、
- 購入時に Previous の Interest date から Purchase date 分の Interest を支払う
- Purchase date から次の Interest date 分の Interest は Interest receivable で計上する
Ｄ：Investment
Ｄ：Interest receivable
Ｃ：Cash
このとき、Debt security の Carrying value は、Seller への Cash paid より低くなる。
Investmentのサマリー -Trading securityはUnrealized gainとLossを計上- USCPA
Debt securityのInvestment -Held to maturityをAmortization- USCPA
Equity securityのInvestment -No significant influence なら Fair value method か Cost method- USCPA
Cost methodとEquity method -Significant influenceがあるのかないのか- USCPA
Derivative -金融派生商品はNon hedgeならFair value- USCPA
Hedge -ヘッジはFair value hedgeとCash flow hedge- USCPA
