Interim review – Interim financial information の Review

Interim review とは、Interim financial information の Review

Interim financial information の Review

 Interim financial information (中間財務情報) を Condense 。

 Interim financial information とは、

 →Full year より Less な Period の Financial information
 →Fiscal year end 以外の Date で Ending となっている Financial information 

 

○Standards
 Interim financial information への Review では、条件によって、SSARS 以外の Standards が Apply される。

・SAS
 
以下の条件をみたした Nonissuers の Interim review で Apply 。

 →Annual financial statements の Auditor が Review も Perform

 →Annual financial statements と同じ Framework で Interim financial statements が Prepare

 

・PCAOB
 Issuers
の Interim review で Apply 。SEC は Entities に Quarterly reports (四半期報告書 Form 10-Q ) の File (提出) することを Require している。さらに、その Reports に CPA が Review した Quarterly information を Include することも Require している。

 また、Annual report や Other SEC filings にも Selected quarterly financial data の Include が Require されており、この Information にも Review することが求められている。

 Selected quarterly financial data が Include された Financial statements の Audit では、Auditor は Selected quarterly financial data の Review も Overall の Audit の一環として Perform する。

 

○Understanding
 Client の Entity 、Environment 、そして、Internal control の Understanding をObtain 。

・Planning
 Review の Planning では、Understanding を Update するために、以下のような Procedures を Perform 。

 →Entity の Current year’s financial statement に Perform した Audit procedures の Result を Consider

 →Business activities や Internal control の Change について Management に Inquire

 →Related parties の Identity と Transaction について Management に Inquire

 →Recent な Annual financial information を Read 

 →Prior audit の Documentation を Read し、Current の Interim financial information に Affect する Matter を Identify

 Review に Affect する Matters として以下のようなものがある。

 →Identify した Risks of material misstatements due to fraud

 →Internal control の Significant weakness

 →Corrected and uncorrected misstatements の Summary  

 

 

○Report

・Marked as unaudited
 Review された Interim financial statements には、”Unaudited” と Mark するように Management に Request 。

 Annual report に Audited financial statements と Interim financial statements が Include されているとき、Interim financial statements を Review した CPA の Name が Include されているのは問題ない。ただし、 Interim financial statements への “Unaudited” の Mark は Require 。

・Registration statement
 SEC に提出する Registration statement (有価証券届出書) で Interim financial information の Review report が Present されているとき、Prospectus (目論見書) Review report が Registration statement の Part ではないことを記した Statement に Include 。