Property transaction の概要 -Capital gain と - USCPA

 Property 、財産。Cash をのぞいた Assets 。Property の Transaction には、Tax purpose (税法) による Gain や Loss が発生する。

◎Transaction の Definition 

○Amount realized
 実現総額。Property の Transaction によって、 Realize (実現) となった受け入れの Amount (金額) 。

Property は、通常 Fair market value が Amount received に用いられる。

 Amount realized から Basis を引くと、Realized gain or loss を求めることができる。

Amount realized – Basis = Realized gain or loss

○Basis
 
投資基準額。Transaction の Property に、Taxpayer が投じた投資額。

 Amount realized – basis で、Realized gain or loss を求める。

 Property transaction において、Basis が重要となる。その根拠となるのが、Recovery of capital doctrine (資本不課税の原則)

 Recovery of capital doctrine では、Transaction で Receive した Amount のち、Property を手に入れるために投資した Capital (資本) は不課税、としている。

 つまり、Property のうち Basis は課税対象外の金額を示している。

・Basis の Adjustment
 
Basis は、Depreciation や Capital expenditure (資本的支出) により、増減する。

○Realized gain
 
実現利益。Amount realized から Basis を引いた残り。Amount realized > Basis なら、Realized gain 。

○Realized loss
 
実現損失。Amount realized から Basis を引いた残り。Amount realized < Basis なら、Realized loss 。

 一定の要件で、Taxable income から Deduct できる。

○Recognized gain
 
認識利益。Realized gain のうち、Tax purpose で認識する Gain 。 Gross income に Include 。課税。

○Recognized loss
 
認識損失。Realized loss のうち、Tax purpose で認識する Loss 。

○Deferred gain
 
繰越利益。Current taxation では、課税されない。Realized gain から Recognized gain を引いた残額を、Deferred gain とする。

Deferred gain = Realized gain – Recognized gain 

  Deferred gain (Deferred loss) は、Receive した New property の Basis から差し引く

○Taxable exchange
 
Property の交換取引。売買でなくても、Realized gain or loss が発生する。

Recognize された Recognized gain は、課税となる。

○Nontaxable exchange
 
Property の交換取引。売買でなくても、Realized gain or loss が発生する。

一定の要件を満たすと、Recognize されず、非課税となる。

Nontaxable exchange の種類として、

 ・Like-kind exchange
 ・Involuntary conversion
 ・Sale or exchange of residence

○Capital assets

 ・Property held for investment (投資用)
 
・Property held for personal use (個人使用)

 Property held for sale の Property は、Capital assets に該当しない。 

○Capital gain or loss
Capital assets の Transaction による Gains or losses 。

、Capital assets の Holding period (保有期間) によって、

 ・Long-term capital gains and losses
 ・Short-term capital gains and losses

 にわかれる。この Holding period の Long と Short との違いにより、適用される Tax rate などが異なる。