Stock dividendsとStock splits -株式配当と株式分割

Dividends 、配当。株主への利益の分配。Retained earnings を源泉とする。

http://blog.livedoor.jp/uscpakaigai/archives/14639262.html

Dividends には、様々な種類がある。

  • Cash dividends
  • Property dividends(現物配当)
  • Liquidating dividends(清算配当)
  • Stock dividends(株式配当)
  • Stock splits

ここでは、Stock dividends と Stock splits 。

POINT

・Small stock dividends は Declare の日の Fair value で計上


・Large stock dividends は Par value or stated value で計上

Stock dividends

株式配当、Scrip dividends ともいう。新たに Stock(株式)Note を Issue して株主に与える Dividends

Cash を払わない Dividends !

Stock dividends には2つのタイプがあり、Issue 時の発行価額などが異なってくる。

  • Small stock dividends
  • Large stock dividends

Stock dividends のために 発行される Stock と Outstanding(発行済み)の Stock の割合が基準となる。

Small stock dividends

Small stock dividends は、Outstanding stock の 20%~25%以下で Distribute される Dividends(Stock) のことをいう。この20%~25%以下というのがなんだか気持ち悪い。

Small stock dividends では、Declare の日の Fair value で計上する。Issue の日までに Fair value が変わっても気にしない。あくまで Declare の日の Fair value で計上だ。

Retained earnings

Dividends は Retained earnings を減少させるので、Dividends の Fair value の金額だけ Retained earnings を Debit に計上させる。

Common stock

Common stock が Issue されたので、Par valueCommon stock を Credit に計上する。    

Additional paid in capital

Fair value と Par value の差額は、おなじみの Additional paid in capital で計上する。

 D: Retained earnings (Fair value)
   C: Common stock (Par value)
   C: Additional paid in capital (Fair value – Par value)

Cash dividends と違って、Dividends payable は発生しない。Additional paid in capital は Small stock dividends だけの特徴。 

  ☆Investor の Proportion は変わらないので、Investor は Dividend income を計上しない。

Large stock dividends

Large stock dividends は、Outstanding の Stock (株式)の、20%~25%以上で Distribute される Dividends のことをいう。相変わらずあいまいだ。


Large stock dividends の Stock は Par value か Stated value で Issue される。Fair value でない。

Retained earnings

Dividends は Retained earnings を減少させるので、Dividends の Par value or stated value の金額だけ Retained earnings を Debit に計上させる。

Common stock

Common stock が Issue されたので、Par valueCommon stock を Credit に計上する。  

同じく、株数は増えるが、Par value は変わらない。Total の Stock holders’ equity は変わらない。

 D: Retained earnings (Par value or stated value )
   C: Common stock (Par value)

Small stock dividends でも Large stock dividends でも、増えた株式数は期首から増えたとみなす。EPS などで Weighted-average で計算するときは注意が必要。

Additional paid in capital

Large stock dividends は Fair value で Issue しないので Additional paid in capital は発生しない。

Note

現金がないときに、代わりに手形を発行する手段もある。Scrip dividends の一種。

Note は期末に Interest を計上しなければならない。Dividends には Interest は含まないので要注意。

発行時は、

 D: Retained earnings
   C: Note payable


期末には、

 D: Interest expense
   C: Interest payable

そこまでして Dividends を支払いたいのか…

Receipt

Stock dividends を受け取った Company は、Dividend が Declare された Date の Stock の Fair value で Income を Recognize 。

Stock dividend を受け取った後の新しい Number of shares にもとづいて、Cost per stock を Recompute 。

Stock splits

株式分割。1株の Par value を減らし、Outstanding の株数を増やす。価格が下がることで、たくさんの人がその株を買えるようになる。仕訳は発生しない。

  • Number of shares outstanding → Increase
  • Par value per share → Decrease
  • Retained earnings account → No effect
  • Additional paid in capital → No effect
  • Total stockholders’ equity → No effect

10,000 shares の Common stock を 2 for 1 で Stock split したら、20,000 shares になる。

10,000 shares の Common stock で 5%の Stock dividend を行い、さらに 2 for 1 で Stock split したら、21,000 shares になる。

◇Example
XXX Co. had 70,000 shares of $3 par value common stock outstanding at January 1. On June 1, XXX declared a 4% stock dividend followed by a two-for-one stock split on July 1. What amount should XXX report as common shares outstanding at December 31?

まず Stock dividend が 70,000 × 0.04 = 2,800
その後 Stock split が Two-for-one なので 72,800 × 2 = 145,600

Reverse stock split

株式併合。株式をまとめて1株当たりの価値を高める。

  • Number of shares outstanding → Decrease
  • Par value per share → Increase
  • Retained earnings account → No effect
  • Additional paid in capital → No effect
  • Total stockholders’ equity → No effect

Dividends -配当はWorking capitalが減る- USCPA

Retained earnings(内部留保) -配当に使われないようAppropriation- USCPA

Treasury stock(自己株式)Par value method -購入時にPar valueで計上- USCPA

Stock option - Compensationを費用化

Stock rights(Warrant) -新株予約権は買い戻すとRetained earningsが減る- USCPA