SSARS の Compilation - Independence は問わない
Compilation 。
Client の Financial statements を Applicable financial reporting framework に準拠させることを Assist するCPAのサービス。株式を公開していない未上場企業のみに行われる。
Compilation は、Attest engagement（証明業務）ではあるが、Assurance engagement（保証業務）ではない。そのため、Compilation では、Opinion を Express したり、Assurance をあたえたりすることはしない。
Attest engagement は、通常 CPAに Independence の判定を求める。Compilation は Assurance をあたえないため、Independence がかけていても実施できる。
ただし、Independence が欠けている時は Report にその旨を記載しなければならない。欠けている理由については記さなくても良い。
Independence は、Code of professional conduct で判断
Compilation の Standards
Compilation の Standards は、
Statements on Standards for Accounting and Review Services
その AR-C Section 80 が適用される。
非上場会社に対する Review も SSARS に準拠して Report を作成する。
Authoritative body
SSARSは、AICPAの ARSCによって発行されている。
Compilation によって作成された Financial statements は Client に Submission（提出）される。Loan や Mortgage などの用途により第三者に Submission されることもある。第三者に Disclosure するのならは、別途 Compilation report を作成する必要がある。
SSARSは、GAAP以外の Comprehensive basis で作成された Financial statements も認めている。SSARSに準拠して実施する。
Objective
Compilation におけるCPAの目的
- Presentation of financial statement
- Report
Financial statement の Presentation において Management を Assist し、Report をする。Compilation は Software を使用してもかまわないが、Applicable financial reporting framework に従って行う。
Client が Prepare した Financial statement を Reproduce するのは Compilation に該当しない。
Compilation を実施した Individual の Personal financial statements は Mortgage などの Obtain に使われる。
Requirements
Compilation においてCPAが要求されることとは
- Obtain an understanding
- Compilation procedures
- Reporting
Assurance を提供しないので、Audit や Review よりは Requirements が少ない。
Pro forma financial information
Pro forma financial information への Compilation で要求されることは
- Compiled pro forma financial information の Read
Significant assuptions の Summary が Include - Information に Obvious material errors がないか Consider
- Historical financial statements を Compile, review, or audit
Pro forma information の Basis となる Historical financial information
Predecessor accountant
- Presentation of financial statement
- Report
Financial statement の Presentation において Management を Assist し、Report をする。Compilation は Software を使用してもかまわないが、Applicable financial reporting framework に従って行う。
去年の Accountant が今年と異なる場合、Predecessor accountant が Report を Reissue するときがある。そのとき Predecessor accountant は以下の Procedures をとる。
- 今年の Financial statements を読む
- Successor accountant の Report を読む
- 去年と今年の Financial statements を Compare
- 去年の Financial statements に関連する重要事項についての Letter を ・Successor accountant から Obtain
Documentation
Compilation で実施される Documentation は
- Engagement letter
- Financial statement
- Compilation report
