Prospective financial statement -Assumptionsを評価する- USCPA

Prospective financial statement

 予測財務諸表。将来の Financial statement 。Forecast と Projection の2種類がある。

 Forecast
 Projection


1. Forecast

 財務予想。Expected conditionsExpected courses of action に基づく。

 Expected された Financial position、Results of operation、Cash flows による Prospective financial statement。

 Statement の利用に関しては、公開できる General use をとってもいいし、使用に Restriction をかける Limited use にしてもいい。

2. Projection
 Management の Hypothetical assumptions(仮説前提)に基づく。

 Management assumptions により、Expected された Financial position 、Results of operation 、Cash flows による Prospective financial statement 。Bank の融資を受けたと仮定したときの事業の予測などに使われる。

 Statement の利用は、Limited use、非公開にかぎる。会社の Responsibility をもつ者や、Bank や Regulatory agency などの交渉相手にのみ公開される。

 Employee への Distribution は禁止、当然外部の人間にも安易に見せてはいけない。Statement は、IPOの Offering statement にも含めてはいけない。

 Report には、Presentation に Restriction がかかっていることを Separate paragraph に記載する。

○Services
 Prospective financial statement に関連して、Accountant が行えるサービスは以下のとおり。Review は実施できない。

・Examination
・Agreed upon procedure
・Compilation

Examination
 検査。

・Precondition
 Examination を実施するうえでの前提条件。Engagement を結ぶ前に以下について Client と Agree

 ・Significant assumptions の Disclose
 ・Projection において、Hypothetical assumptions を Identify
 ・Projection の Usefulness の Limitation


・Written assertion

 Management に Written assertion を Request

・Procedures
 Examination の Procedures

 ・Management の Assumptions を Evaluate
 ・Prospective financial statements を Evaluate
 ・AICPA guidelines への Conformity を Evaluate
 ・Report を Prepare

 AICPA guidelines に基づいて行い、逸脱していれば Qualified opinion や Adverse opinion を Express する。問題がなければ、Unmodified opinion。

 Client に Written assertion をちょうだいするなと Request する。ちょうだいできなければ Withdraw。

Agreed upon procedure
 Report は特定の User 向けであり、使用には Limited がかかる。Responsibility は Client にあり、Practitioner にはない。

Compilation
 Prospective financial statement には、Compilation を行う場合もある。Compilation なので、その際に Comply する Provision は SSARS となる。

 そして、Compilation 故に、Independence は問われない。当然、Reasonable assurance の表明をすることはない。Assumption の Evaluation もしない。

 Prospective financial statement の Preparation で使用した Accounting principle についての Inquiry を行うことはあるが、深いことまでは聞かない。

◎Report
 Prospective financial statement の報告書。

Examination
 Examination はAICPAに従って、必要な Procedures を実施したことを書く。

 Projection ならば、Management assumption を Evaluate するために、Procedure を実施したことを記載する。

.. included, such procedures as we considered necessary to evaluate both the assumptions used by management and the preparation and presentation of the forecast.

 数字は見込みなので、必ずそうなるとは限らないという Caveat(警告)を Report に記載する。

Caveat that the prospective results may not be achieved

There will usually be differences between the forecast and actual result…

 また、Update の Responsibility は負わないことを記載する。

Disclaimer of responsibility to update the report for events occurring after the report’s date

 利用に Restriction がかかっていたら記載する。

Compilation
  Examination ではないので、Assumptions に対して Opinion や Assurance の Express をしないことを記載する。

We have not examined the forecast and do not express an opinion or any other form of assurance on the accompanying statements or assumptions.

 Compilation なので、制限があることを記す。

Statement that a compilation of a projections is limited in scope

 Forecast と Actual results(実際の結果)はまず異なるので、ケチをつけるなと書いておく。

There will usually be differences between the forecast and actual result…

 Caveat(警告)を Report に記載する。

Caveat that the prospective results may not be achieved

 
 Update の Responsibility は負わないことを記載する。

Disclaimer of responsibility to update the report for events occurring after the report’s date

 Forecast の Compilation では、Forecast の Underlying となった Assumption の Evaluation は行わない。

The compilation does not include evaluation of the support of the assumptions underlying the forecast.

 
 ☆Compilation では、Assumptions が Reasonable かどうかはふれない。

 ☆Separate paragraph で Limited use について記載する。

 ☆Achievability についての Caveat を Omit してしまうと、Code of Professional Conduct の Violation となる。