Comprehensive annual financial report (CAFR) -MD&Aは一番前- USCPA

このCAFRで公的サービスの Comparability、Timeliness、Consistency が検証できる。

しかし、Relebance（妥当性）を検証することは難しい。だから無駄遣いがなくならない。

Three primary users

以下の連中に報告するために、Financial reports を作成する。

Citizen
Oversight body（監視団体）, Advocate groups
Investor, Creditor

Sections

Comprehensive annual financial report は３つの Sections で構成される。

Introductory section（導入セクション）
Financial section（財務セクション）
Statistical section（統計セクション）

Statistical section の Statistical tables は Nonaccounting information を Include 。Two fiscal years 以上も Cover 。

CAFR の Financial section

CAFR の財務セクション。Financial statement 等が含まれる。これで市民は、公的資金の入出金の様子がわかる。

Reporting how public resources are acquired used.　

財務セクションである Financial section は以下のパートで構成されている。

Management discussion & analysis（MD&A)
Basic financial statements
Notes to the financial statements
Required supplementary information
Combining statements for nonmajor funds & components
Individual fund statements & schedules for primary government funds

1. MD&A

Financial statement を読む前に去年からの変更点や補足事項を確認するための書類。
The notes contain disclosures related to required supplementary information.

本来は、4.の Required supplementary information の一部だが、Overview な性質をもつため一番前に持ってくる。

2. Basic financial statements

CAFRにおいて最も重要な Statements。以下を作成する。

Governmental wide statements

Governmental fund と Proprietary fund を合わせて作成する Wide な Statements 。

Economic resources を Measurement focus とする Financial statements である。

Economic resources を Focus するため、

Accrual basis

で作成する。そのため資産計上も行う。

Fiduciary fund は預り金性質の Trust fund のため含まない。

Fund financial statements

・Governmental fund
・Proprietary fund
・Fiduciary fund

の各 Fund ごとの Financial statement を作成する。

以下に注意する。

Governmental fund は Modified accrual basis
Proprietary fund と Fiduciary fund は Accrual basis
Proprietary fund は唯一 Cash flow statement を作成

3. Notes to the financial statements

注記事項。Accounting policy を記載する。また年金受給権をもつ職員の数などの情報も記載される。

4. Required supplementary information（RSI）

Supplementary information（補足情報）を記載する。

Required supplementary information には5つの Categories がある。

　•Management’s Discussion and Analysis
　• Schedule of Funding Progress and Schedule of Employer Contributions
　• Budgetary Comparison Schedules
　• Information about Infrastructure Assets Reported Using the Modified Approach
　• Certain information about Risk Financing Activities

Management’s Discussion and Analysis

1. のMD&Aは本来ここの一部だが、 Financial section の先頭に配置される。

Schedule of Funding Progress and Schedule of Employer Contributions

Pension の Disclosures 。

Past ten-year の
　・Changes in pension liability
　・Amounts of total pension liability
　・Fiduciary net position
　・Net pension liability,
　・The covered-employee payroll
　・Actuarial computed required contribution
　・The required contribution
　・The actual contribution to the plan
　・Selected ratios

らが RSI に該当する。

Budgetary Comparison Schedule

予算実績比較。Original budget と Final budget と、Actual な収入と支出を比較しなければならない。

A schedule showing the original budget, the final appropriations budget, and actual inflows, outflows, and balances on a budgetary basis.

・Governmental unit

Budgetary comparison schedule に Include される Governmental unit は、

General fund
Major な Special revenue fund

Enterprise fund や Pension trust fund などは Require されていない。

Information about Infrastructure Assets Reported Using the Modified Approach

長い。Modified approach という言葉が入っている。

Certain information about Risk Financing Activities

Risk financing activities についての Information 。

5. Combining statements for nonmajor fund & components

ここでは、各 Fund を Major fund と Non major fund に分け、Non major fund に該当する Fund を統合して開示する。

Major fund と Non major fund はどのようにして判別を行うか。

Governmental fund のうち General fund は常に Major fund
Proprietary fund のうち Internal service fund は常に Non major fund
Fiduciary fund はすべて Non major fund

Governmental fund のうち General fund 以外の fund と、Proprietary fund の Enterprise fund は、以下の基準を満たしたものが、Major fund となる。

Fund内の Asset, Liability, Revenue, Expense（Expenditure）が、そのFund が属するカテゴリー Fundの10%を超えるとき
Fund内の Asset, Liability, Revenue, Expense（Expenditure）が、すべてのFundの5%を超えるとき
Govenment がそう判断したとき