Capital project fund -Grant受け取ったらDeferred revenue- USCPA

Capital project fund とは、市庁舎などの Construction (建築) が目的の Fund。Bond を発行して Proceeds をえたり、Grant（補助金）を得たりして建築を行う。

Governmental fund の一つであり、Modified accrual basis にのっとって会計をすすめる。

POINT

・Capital project fund は Construction が目的の Fund

・主な Revenue は Grant

・Bond を Issue して Proceeds をえることができる

・Other financing sources で Other funds からの Transfer もある

Budget

Capital project fund では、General fund と同じように、初めに Budget（予算）を組まなければならない。

Estimated revenue control

収入の予測。主な Revenue は Grant 。Grant を Estimated revenue control に組み込む。

Legislative authority to spend

支出の予測。General fund と同じく支出は Appropriation（予算割当額）を使い Credit へ。

Estimated OFS

主に Bond 。Bond は Bonds payable ではなく、Estimated OFS をたてる。

Budgetary fund balance

Plug (差額) は Budgetary fund balance に計上する。

　　◇Example
　　Estimated grant…$100,000
　　Estimated bond Issue…$800,000
　　Legislative authority to spend…$950,000

　　Ｄ Estimated revenue control　100,000
　　Ｄ Estimated OFS　800,000
　　Ｄ Budgetary fund balance　50,000
　　　　Ｃ Appropriations control　950,000

Revenue

Capital project fund の収入。

Capital project fund の Revenue といえば、Grant（補助金）。

この手の Grant は、使いかたに制限がかかっているので、その目的に使われるまでは Revenue として計上することができない。

Grant を受け取ったら、すぐに Revenue とせず Deferred revenueとして計上しなければならない。
Grant cannot be recognized as revenue until the money is spent for the intended purpose.

$100,000の Grant を受け取った時点の仕訳は、

　Ｄ Cash　100,000
　　　Ｃ Deferred revenue　100,000

Expenditure

Capital project fund の支出。

Capital project fund とは、Construction (建築物) を建てるのが目的である Fund 。そのため、Capital project fund の Expenditure は Construction に関連するものとなる。

Financial accounting では、Construction の取得費用を Fixed assets (固定資産) に計上する。

しかし、Capital project fund は Modified accrual accounting にのっとるので Fixed assets を計上することがない。

すべて

Expenditure

となる。

Potential payment

Capital project fund は Expenditure を Potential payment で処理する。General fund と同じ。

Order

Potential payment は、発注した時点で

Encumbrance control

をたてる。

Construction なら Contract (契約書) にサインしたときだ。

たとえば、

$700,000の Construction の Contract にサインしたら、

　Ｄ： Encumbrance control　700,000
　　　Ｃ： Reserved for encumbrances　700,000

Expenditure はまだたてない。

Bill

Construction が完成し、Bill (請求書) が届いたら、Encumbrance control を消す

　Ｄ： Reserved for encumbrances　700,000
　　　Ｃ： Encumbrance control　700,000

そして請求額で

Expenditure

を計上する。資産計上ではない。

Credit は Account payable ではなく Vouchers payable 。

たとえば、

請求額が $680,000なら

　Ｄ： Expenditure control　680,000
　　　Ｃ： Vouchers payable　680,000

Payment

請求額を支払ったらVouchers payable をけす。

　Ｄ： Vouchers payable　680,000
　　　Ｃ： Cash　680,000

・Revenue の計上

Payment が行われたときに、Grant が使用されたと考える。むしろ、Grant を必ず使用しなければならない。

ここで Revenue が計上される。

　Ｄ： Deferred revenue　100,000
　　　Ｃ：Revenue control　100,000

Salary

Salary などの Payment は Potential payment で処理しない。支払った時に Encumbrance control をたてる。

　　Ｄ： Encumbrance control　100,000
　　　Ｃ： Cash　100,000

Other financing sources と Other financing uses

他の Funds からの送金で使用する Accounts が

Other financing sources（OFS）
Other financing uses（OFU）

お金を受け取ったら

　Ｄ： Cash
　　　Ｃ： OFS

お金を送ったら

　　Ｄ： OFU
　　　Ｃ： Cash

送金以外でもこの OFS と OFU を使うときがある。それが Long term debt 、Bond !

Bond

大きな建築物を建てるために、Bond を発行して Proceeds を集めることもある。

しかし、Modified accrual accounting では、Bonds payable を計上することはない。

代わりに使用するのが、

Other financing sources（OFS）！

Bond を発行したら

　Ｄ： Cash
　　　Ｃ： OFS

Interest

Interest（利息）の支払いは払った分だけ計上する。Interest payable で Accrual できない。

Discount

Bond を Face value より低く売る Discount 。Capital project fund では Discount が発生しても特に処理はしない。当然償却もしない。

Premium

Bond を Face value より高い売る Premium 。

Capital project fund では Premium が発生したら、その金額は

Debt service fund

へ送られる。

Debt service fund で将来の償却時の資金として管理される。Other funds への送金なので、

Other financing uses（OFU）

をたてる。

　Ｄ： OFU
　　　Ｃ： Cash

たとえば、

$800,000の Bond を発行して、$850,000で売れたら

　Ｄ： Cash　850,000
　　　Ｃ： OFS　850,000

　Ｄ： OFU　50,000
　　　Ｃ： Cash　50,000

Debt issue cost

Debt issue cost は Bond と Net しない。Debt service fund にて計上する。

Bond anticipation notes

Bond anticipation notes 、略して BAN 。Bond anticipation notes の発行は注意が必要。

Bond anticipation note は Bond を発行する前につなぎ融資として発行される少額の Short term debt 。これを Refinancing して Bond が発行される。

なんらかの理由で Refinancing ができず Bond が発行されなかった場合には、Short term の Fund liability として扱われる。

Bond anticipation notes の Issue による Proceeds は、Bond anticipation notes payable を Credit に計上する。OFS ではない。

Closing

年度末が終わると General fund と同じように以下の項目を締める。

Budget
Actual activity
Encumbrance

Budget は、当初たてた仕訳の逆仕訳をきる。

　Ｄ： Appropriations control　950,000
　　　 Budgetary fund balance　50,000
　　　Ｃ： Estimated revenue control　100,000
　　　　　Estimated OFS　800,000

Actual activity では、Temporary account を Close する。つまりは当年中に発生した Revenue と Expenditure を消す。Balance sheet account は Close しない。

そして OFS と OFU も消す。差額は、Assigned fund balance（Plug）として計上する。

　Ｄ： Revenues control　100,000
　　　 OFS　850,000
　　　Ｃ： Expenditure control　780,000
　　　　　OFU　50,000
　　　　　 Assigned fund balance　120,000